【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2010.05.04 03:17 pm
下游硬體族群在公布第一季亮麗的財報後，第二季也可望淡季不淡。不過，摩根士丹利證券於最新報告中，調降了4月份的NB出貨量預估約4%，NB大廠中也僅有宏碁(2353)和廣達(2382)預估第二季有機會再小幅成長；相較之下，宏達電(2498)明確指出第二季出貨量、營收季增率挑戰3成。摩根士丹利重申，在下半年能見度轉趨明朗前，仍看好手機族群的表現將優於PC。
摩根士丹利亞太下游硬體製造產業首席分析師呂智穎指出，在智慧型手機市場規模持續成長之下，第二季下游族群首選買進業績展望超出預期的宏達電；其次也看好蘋果iPhone手機的供應鏈。不過，NB/PC股恐受到季節性影響較深，不少廠商的預估也轉向保守，因此在選股策略上，建議等到股價拉回時，再選擇買進宏碁、緯創(3231)。
分析NB/PC股的基本面概況，摩根士丹利證券科技產業分析師陳星嘉於今日出具旗下客戶的報告中，調降了NB代工廠4月份的出貨預估約4%，也就是預估4月份出貨將較3月下滑6%，最主要原因在於緯創受到客戶砍單影響，4月出貨月減幅度恐高達21%，其次則是英業達的大客戶惠普受到火山灰影響，4月出貨月減19%。
包括摩根士丹利證券和美商高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡都指出，4月NB出貨的拉回，再加上5月平淡的表現，恐影響短線族群股價。
不過，由於品牌廠海運比重提高，產品準備周期拉長，因此6月份就會開始準備第3季的返校潮，NB出貨動能也將回溫，不僅推升股價，也是預知下半年市場實際需求的關鍵點。而摩根士丹利也維持NB第二季出貨量季增7%、年增39%的預估不變，並預期下半年有機會比上半年成長15~20%，優於多數廠商的預估。
【2010/05/04 聯合晚報】