【經濟日報╱記者陳碧珠／台北報導】 2010.05.03 04:22 am
電子業本季五不窮六不絕，半導體、面板、筆電代工（NB）、LED與被動元件，從上至下游缺貨聲浪持續。分析師指出，首季獲利能力績優、配合擴產積極的廠商，將成為本季成長股之首選。
半導體以晶圓龍頭台積電（2330）為代表。首季每股稅後純益（EPS）1.3元，優於外資預期的1.21元。40奈米首季營收達129億元，提前破百億元。
台積電先進製程的需求缺口高達30%至40%，為此，將在年中啟動台中12吋廠「Fab15」動土工程。這是台積新竹、台南之後，第三座12吋廠房的用地。法人預估，台積電全面擴產藉此卡位40奈米高市占，今年每股獲利將逾5元，創十年來新高。
後段封測廠也忙著擴產，應付訂單。日月光（2311）上一季已有65個客戶採用銅製程，技術領先同業，下月大陸昆山廠啟用，台灣除已向楠梓電購廠外，高雄新蓋的K12廠預定5月動土，兩年後完工，年產值可增加10至12億美元。法人估算，以日月光合併環電後月營收已超過150億元，兩年後，年營收規模將挑戰2,500億元。
面板雙雄友達（2409）與新奇美（3481）擴產競賽同樣激烈。新奇美首季EPS0.87元，略勝友達的0.8元，新奇美更將大幅擴產，挑戰友達龍頭。
新奇美計劃以千億元台幣，在南科高雄園區的8.5代廠進行產能擴充，預計擴充後為原來規劃的2.5倍，擴產完成，也能應付來自鴻海集團的龐大液晶電視組裝需求，全力做大平面顯示器產業，法人對新奇美成長動能寄予厚望。
LED上游缺料嚴重，璨圓（3061）接單不暇，首季毛利率高達38.3%，首度超越晶電（2448），躍居LED廠之冠，每股稅後純益0.61元，優於預期。
燦圓目前產能持續滿載，MOCVD機台已有47台，第二季預計再增兩台，在新產能陸續加入下，法人預估，璨圓本季EPS可望挑戰1元水準。
LED封裝為主的東貝（2499）因與燦圓結盟，業績也隨燦圓的成長而走揚；此外，聯電轉投資的宏齊新廠6月完工，屆時產能將比現在增加三倍，成為這波LED上游缺很大下，最積極擴產代表。
被動元件包括MLCC、晶片電阻、鋁質電容、繞線電感需求持續短缺，第一季每股獲利旺詮（2437）啟動四年來首度擴產，並與大股東國巨（2327）展開採購等資源整合，本季營收可逐月成長。
【2010/05/03 經濟日報】