2023/03/10 22:59:13
經濟日報 記者周克威／台北報導

上市櫃公司在近期陸續召開法說會後，市場預期部分產業的上半年將是全年谷底，下半年將逐步回溫下，看好將受惠伺服器新平台等效益的台光電（2383）、金居（8358）等PCB供應鏈，權證券商並建議，可利用長天期等條件的認購權證，參與行情。

市場法人指出，雖PCB廠因淡季、農曆年影響工作天數等原因，1月營收月減15.3%、年減15%，不過，伺服器新平台效益與汽車電子需求仍強，相關PCB需求有望自第2季起逐步增溫。整體來說，雖上半年產業展望仍不明朗，但預期下半年將緩步復甦。



終端應用方面，伺服器需求較為穩健，主要受惠5G、AI、HPC、雲端、資料中心等長期產業趨勢，相關網通基礎建設需求仍在，供應鏈業者持續看好相關領域的成長動能，金居、台光電等業者營運將受惠。

台光電為全球最大手持式無鹵銅箔基板材料廠，客戶涵蓋美、陸、韓系等品牌廠，並以各品牌高階機種為主，在網通基礎建設材料打入英特爾Whitley平台，加上100G／400G Switch材料市占率提升，使台光電過去兩年網通基礎建設材料營收高成長。

金居方面，今年伺服器成長動能來自北美CSP興建資料中心，及英特爾及AMD兩大新平台於3月開始放量，帶動換機熱潮，雖近期傳出北美CSP考量到今年全球經濟放緩，將陸續暫緩資料中心建置計畫，可能影響全球伺服器訂單，然金居是Eagle Stream、Genoa伺服器RG銅箔的獨家供應商，產品單價比日本的HVLP便宜，預估2023年伺服器RG銅箔出貨比將達35%，高於2022年的25%，有利全年營運表現。

權證發行商建議，看好台光電、金居等PCB供應鍵後市，可布局價內外10%以內、距到期日120天以上的商品。