個股：歲修、匯損影響，保瑞(6472)自結去年11～12月EPS 2.58元，低於預期
2023/02/14 10:05 財訊快報／記者何美如報導
保瑞藥業(6472)應主管機關要求，公告2022年12月獲利自結數，每股盈餘1.43元，累計11～12月每股盈餘2.58元，主要是加拿大廠12月歲修致營收較弱，以及12月有匯兌損失影響，預估全年EPS約17～18元，低於市場預期，在2月初以來股價急漲超過三成，突破500元大關，成為生技股王下，今日股價可能面對不小挑戰。
保瑞2022年9月併入安成藥，安成主要有兩大產品在2022年上市，治療胃食道逆流的Dexlant的授權學名藥1月開始上市，第二項產品是代理的癌症藥物PAC。考量PAC毛利率偏低僅個位數，保瑞先前已宣布，只代理到今年第一季。
安成先前宣布，dexlant學名藥，2023年1月下旬開始賣自己的產品，自行生產毛利率可以跳升許多，且不用分權利金給原廠。雖然2022年12月PAR上市市場競爭加劇，第二季起也少掉PAC的營收，但保瑞2022年安成營收貢獻僅四個月，今年貢獻12個月，法人認為，今年對保瑞的貢獻仍會增加。其他CDMO則穩健成長，2022年增加8個客戶，內部預估，2023年營收將有雙位數成長。
保瑞公告，2022年12月自結稅後歸屬母公司淨利1.07億元，每股盈餘1.43元，累計11～12月稅後歸屬母公司淨利1.93億元，每股盈餘2.58元。相較2022年第三季EPS高達7.58元，11、12月表現不如預期，主要是加拿大廠12月歲修，致11、12月營收表現較弱，以及12月有匯兌損失影響，法人預估全年EPS約17～18元。