蔡正華分析師(摩爾投顧)2023/02/09 08:00

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萬眾矚目的美 Fed 主席鮑爾談話登場，儘管美國元月非農就業人數超乎預期，但鮑爾仍然重申美國通膨減緩 (disinflation) 過程已經開始，從商品領域開始，而後續 Fed 預估勞動力市場將會走軟，只是對抗通膨將是一個需要相當長時間的過程。此番言論緩解了先前投資人擔憂美 Fed 升息力道恐加重的疑慮，市場情緒緩和。近日高檔震盪的台股，2/8 日早盤在台積電及聯發科領漲下，盤中來到 15631 點，再創波段新高，指數終場上漲 217 點，以 15618 點作收，日 K 線收紅。若由期貨來觀察大盤，台指期經過 2 日的整理，2/8 日早盤再度開高，多頭攻勢再起，先觀察前高 15629 點能否越過。目前台股現貨已創波段新高，但是期貨還未能創高，後續看期貨能否跟進，本波行情在期貨大幅超越現貨前，反而相對安全。

短線上，昨日提到當前上攻的主要推升動能仍在美 Fed 的後續態度，這會影響資金流向，果然隨著鮑爾重申通膨已在減緩，資金重回台股，台積電及聯發科領漲，規劃的 N 字上攻持續，本波上攻目標續看 N 字等距測量的 16600 附近。當前盤面資金持續往 4 個方向進駐，首先是元月營收亮眼的族群，由於今年元月工作天數少，若一家公司能逆勢成長，通常今年首季就可望淡季不淡，自然吸引了資金流入，如電動車機構件的華孚，元月營收創歷年同期新高，股價就攻漲停，創波段新高。而半導體測試介面的穎崴，元月營收年增 3 成，股價也攻上漲停，先前皆有提到，營收效應仍會持續到下周一。

其次是今年以來，一路追蹤的 IC 設計族群，儘管目前仍在清理庫存，市況仍然不佳，但是先前提過隨著庫存去化，一旦資金認為最壞情況就在現在，甚至已經過去，買盤就會提前進場，果然一路鎖定的面板驅動 IC 聯詠，隨著營運情況好轉，展望優於預期，股價領先創波段新高，也帶動了同屬面板驅動 IC 的瑞鼎、矽創走高。而電源管理 IC 也是如此，儘管上半年營運保守，但是買盤卻進場積極，如矽力、茂達、力智、來頡等都轉強，後續可追蹤。再來 AI 人工智慧也是近日市場焦點，隨著 AI 聊天機器人 ChatGPT 掀起熱潮，未來包括修改程式碼 bug、客戶服務、翻譯、寫小說、寫歌詞、寫企劃、分析問題等可望加速導入此應用，發展前景看好，目前微軟、Google、IBM、亞馬遜投入積極，而美股中的 AI 中小股 C3.ai、BigBear.ai、SoundHound 等也紛紛大漲！如今，漲勢終於擴散到台股，不僅布局 AI 多時的台積電、聯發科上漲，相關的創意、巨有科技、訊連、愛普、智原等持續走高，也可留意。

另外，生技輪漲，保瑞創高後，台康生、合一、永昕跟進轉強，象徵也有資金在生技族群中輪番點火，操作要掌握住輪動的節奏，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。