2023/02/08 09:05:59
經濟日報 記者廖賢龍／即時報導
統計市場上BBB級投資等級債ETF近三月績效，總計6檔ETF績效，皆繳出6%以上成績，其中前兩名績效更達7%以上；凱基15年期以上美元BBB級ESG永續公司債券ETF基金(00890B)經理人呂紹儀表示，2022年歷經股債齊跌，投資等級債殖利率大幅攀升，債券資產投資價值浮現。從全球債券基金資金動向，也可觀察到資金持續湧入投資等級債，截至2月2日的近四周，儘管整體債券基金資金淨流入略有降溫跡象，淨流入投資等級債基金的資金，每一周仍持穩在高檔的70幾億美元，顯見投資等級債持續受到市場資金青睞。

呂紹儀說，由於市場預期升息即將見頂，利率隨後也可望出現轉折，對利率變動敏感性較高的投資等級債，遂成為市場資金追逐標的。呂紹儀表示，去年歷經美國聯準會連番升息，企業獲利存在下修疑慮，納入ESG考量的投資等級債，擁有政策加持與資金追捧雙重利多，更有機會抵禦市場短期波動，更具投資吸引力。

呂紹儀提醒，追求高息收的同時，也要兼顧息收品質；通過ESG嚴格檢驗的企業所發行的公司債，可望更有能力穩健配發收益。觀察6檔BBB級投資等級債ETF，最近一次年化配息率，多有4%以上水準，前三高配息水準更來到5.5%以上，其中唯一符合ESG主題的BBB級投資等級債的凱基ESG BBB債15+(00890B)，根據凱基投信2月1日公告，2月除息每受益權單位擬配發0.6元，預估該次年化殖利率有機會上看7%。隨著2月中即將迎來債券ETF配息潮，擁有潛在資本利得與息收水準雙重利多加持的ESG BBB級投資等級債，投資價值可期。