兔年明星產業 凱基：伺服器需求穩健
工商時報 呂淑美 2023.01.23
CSP業者將擴大投資亞太地區資料中心，對台灣伺服器供應鏈顯著受惠。圖／美聯社

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2023年全球伺服器的需求預期將穩定成長，主要是因為雲端服務供應商（CSP）業者持續提升資本支出，以及Intel與AMD陸續發布新款CPU平台，將推升伺服器與交換器升級潮，連接器、散熱/均熱片、交換器、ABF載板與PCB製造商，將因此受惠。

預期2022年及2023年全球伺服器出貨將分別增長6％及2％，因多元終端應用（5G、AI與影片串流）使資料流量增加並推動CSP業者持續擴建資料中心。2023年CSP伺服器需求預估將年增12％（Gartner估，白牌/自建出貨占比約30％）。
而企業用、占70％的品牌伺服器，出貨則因IT支出放緩而年減2％。整體預估2023年全球伺服器出貨將年增2％，儘管較2022年年增6％放緩，惟相較手機、NB、TV等其他IT裝置，因景氣逆風而遭遇衰退的窘境下，需求相對具有韌性。
近期美系CSP業者法說展望，將持續擴增雲端伺服器基礎設施，其中mexta展望2023年資本支出達340億～370億美元，較2022年年增5％～14％，優於市場預期。市場共識將2023年四大美系CSP資本支出年增幅由2.8％上修至3％。
CSP業者提及將擴大投資亞太地區資料中心，對台灣伺服器供應鏈顯著受惠。
四大美系CSP業者資料中心分布為美洲38％、歐洲26％、亞太27％、大洋及其他地區9％。業者計畫2022下半年～2024年於馬泰星紐日台等地擴增。因多數伺服器供應鏈均為台廠，並於中台泰及印尼與越南生產，將為供應鏈增添未來幾年營收動能。
AMD已於2022第四季上市Genoa CPU（Zen 4），Intel Sapphire Rapids伺服器CPU（Eagle Stream）也將於2023年第一季上市。預期2023年AMD伺服器CPU市占率擴增至逾20％。
兩家業者CPU升級將推升伺服器單價上揚，產品內含價值提高將有利連接器、電源供應器、散熱/均熱片廠商，預期Eagle Stream與Genoa CPU之2023年第四季滲透率由目前的0提升至20％～30％。

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