INTEL與JP MORGAN變雙響炮─台股空間又變大了

INTEL與JP MORGAN，這回成了帶動美股大漲的雙響炮，其中INTEL宣布首季營收從去年同期的71.5億美元大幅跳升到103億美元，下一季可能達106.8億美元，而稅後淨利則從6.29億美元跳升到24.4億美元，EPS達0.43美元。
INTEL的季報熱效應，帶動費城半導體指數週三大漲4.3%，SOX指數創下398.24的新高價。除了INTEL大漲0.79美元，再創23.69美元高價外，美光大漲0.54美元，再寫11.3美元新高，美光從1.59美元起漲，波段漲幅已達6.1倍，其他如AMD股價大漲0.33美元，也來到9.89美元，國家半導體大漲0.82美元，再創15.85美元新高。
INTEL大漲帶動全美半導體股大漲，使TSMCADR也大漲0.58美元，再寫11.25美元新高價，其他大漲的半導體股，包括MARVELL大漲7.55%，線性科技（LINEAR TECH）大漲5.3%，SANDISK大漲4.92%，科磊大漲4.42%，BROADCOM也大漲3.45%。美國半導體股大漲也帶動全球半導體股的表現。
上一週的先探週刊是在兩週前以專題製作「IC業大漲」，如今完全充分印證，經過金融大海嘯的襲擊，全球半導體業資本支出降至最低，DRAM是歷史上最大一次洗盤，像英飛凌旗下的奇夢達不支破產，正式退出記憶體市場，英飛凌股價慘跌到0.34歐元，如今漲到5.29歐元，已漲了15倍。另外，中芯也宣布退出記憶體，中芯股價最慘跌到0.106港元，後來漲到1.09港元，又大漲近10倍。華邦電( 2344 )也淡出記憶體，比重降到很低，力晶( 5346 )與茂德( 5387 )差一點不支倒掉。
最近力晶發布第一季季報，成為國內唯一一家賺錢的DRAM公司，這一週雖然因為宣布減資股價跌停，但是15日力晶股價又創了6.1元新高，這是長線最受矚目的黑馬，如果對照英飛凌與中芯的漲幅，未來力晶加上瑞晶，力晶減資後再起，股價可能飆漲，今年是最火紅的長線黑馬。
同是天涯淪落人，力晶還有瑞晶三成多股權，且十二吋廠都沒有折損，相對茂德設備幾乎都賣掉，情況完全不同，力晶當然是黑馬：而力積( 3553 )、晶豪科( 3006 )、鈺創( 5351 )、華邦電在利基型記憶體仍很有看頭，其中華邦電分拆出去的新唐科技( 4919 )今年也很有機會。
整個半導體產業從DRAM到快速記憶體，旺宏( 2337 )、宜揚( 3411 )今年都大好，而小尺寸的漢磊( 5326 )與茂矽( 2342 )今年也會有翻身機會，華亞科( 3474 )、南科( 2408 )等待製程轉換完成，下半年也有看頭，還有代工的世界先進( 5347 )也有低基期、低價的優勢。
過去大家對半導體股一直很畏懼，因為景氣波動變化很快，但是今年因為全球資本支出急降，這回缺料風潮中，DRAM是最大受害者。去年景氣很慘的時候，力晶告急沒人理，但是最近力晶向創見( 2451 )借15億元應急，創見立刻奉上，可以看見下游綁產能的迫切性，這一波行情會比大家想像還持久。
INTEL拉開了科技股空間，而JP MORGN首季純益33.3億美元，EPS0.74美元，也帶動金融股大漲，美國銀行大漲0.73美元，創了19.4美元新高價，市值直逼2000億美元，花旗大漲0.31美元已漲到4.93美元，如果從0.97美元算起，花旗跟美光一樣都大漲好幾倍，而JP MORGAN股價更是大漲1.86美元，再創47.93美元新高紀錄，富國銀行大漲1.13美元，再創33.28美元新高。
INTEL與JP MORGAN有如雙響炮，打開了美股格局，道瓊指數已收復08年9月29日雷曼兄弟破產的位置，代表了美股進入新階段，全球股市可望在美股帶引下，欣欣向榮。
台股首季財報已從國巨( 2327 )法說會揭開序幕，美股帶出新氣候，給台股更大發揮的空間。