中概戰神重出江湖／中概宏全、益航、冠軍、大成、統一看好
‧萬寶週刊 2010/04/16
元月當面板的友達一度上漲到42.15元，華映上漲到4.38元時，全市場含外資、投信、分析師全面看多面板，但我於846期告訴讀者說面板會跌15～20％，果然友達自42.15→32.7元跌22.4％......

【撰文／黃清照】
元月當面板的友達一度上漲到42.15元，華映上漲到4.38元時，全市場含外資、投信、分析師全面看多面板，尤其媒體連續多日以頭版刊出面板價格上漲業績大好，加上公司派皆出來發表大好看法，但我於846期告訴讀者說面板會跌15～20％，果然友達自42.15→32.7元跌22.4％，華映自4.38→3.05元跌30.3％，物極必反讓所有人全套牢。
如今我又發現一個即將物極必反會導致類股變盤的大賺錢機會：即近來所有媒體又皆以頭版刊出，人民幣及台幣要升值了，且所有分析師、外資、投信皆說人民幣、台幣要升值了，對外銷的電子不利，對營建資產是利多，但我認為人民幣及台幣長線看升，但中期似又要物極必反，營建資產可能要向下修正，有持股者須非常小心，而電子會再擔任主攻，說明如下：
以技術面看：台幣4月面臨第13月與近89月雙重轉折，市場可能又會像先前全面看好面板而大錯特錯：圖中可清晰看到B5月KD及C5的威廉同觸底，過去有4次同觸底，當中3次：B1、C1及B3、C3與B4、C4，使台幣不只止升還大貶，另一次於B2、C2至少也使台幣自32.75止升回貶到34.27元，亦即4次皆使台幣止升回貶，3次大貶1次中期回貶，這樣來看，此次：B5及C5同觸低，尤其面臨13月與近89月雙重轉折，未來是升或貶，值得追蹤。
人民幣升值無助美國貿易赤字改善，更加重大陸房地產泡沫，且大陸不可能在外部壓力及全市場看升下而升，頂多放大波動幅度或小升：1990年日本泡沫造成失落10年、1997年東南亞金融風暴、2008年歐美次貸大災難，皆因房地產大漲造成，目前大陸房價飆漲，除引發民怨，也加深泡沫嚴重性。
人民幣若大升，將造成房地產大泡沫，尤其在先前祭出買第2套房自付款40％、限外令及收回不開發土地無效後，又祭出買第2套房自付款提高到60％，徵收住房保有稅，及徵收土地增值稅，若此又使人民幣大升，這些政策將枉然。
另過去美國逼迫日本及亞洲4小龍升值也無助美貿易赤字改善，只是換到其他國家(中國)而已，相同道理，若人民幣升也只是換到印度、中南美洲使美仍有大量貿易逆差，欲改善美國貿易赤字，只有美國人減少消費及不動產崩盤，人民薪水下降，使美國廠商因成本大降願意回到在美國本土投資，否則永遠解決不了。
從胡錦濤訪美說：「人民幣升值解決不了中美貿易不平衡問題，也解決不了美國的就業問題，我們希望美方擴大對華出口，尤其希望美方盡快放寬對華高科技產品出口限制」，顯然胡錦濤不只懂總體經濟又非常清楚中美問題所在，他又表示：「尤其不會在外部壓力下推進人民幣升值」，我估大陸中期應只是會放寬人民幣浮動範圍或小升而已，而下半年才有較大升值空間。
營建資產在政府壓抑下會被修正，電子將再上攻：電子業經過去台幣大升風浪已練就一身好功夫，台幣雖然在4月升值不少，但也非只升不貶，電子將再展開上攻行情，加上德儀調高類比IC價格20～40％及英特爾Q1財報超出預期，將使晶圓代工、封測、IC設計展開波段行情，手機零組件也看好，而中概以宏全、益航、冠軍、大成、統一為首選。
【完整內容請見《萬寶週刊》859期】