【日盛金控晨訊】5500以下應偏多思考
2008/10/02 08:24 中央社
日期：2008年10月 2日
※觀察重點
9/30晚間美股在前一交易日大跌之後，出現反彈，道瓊大漲485點，從消息面來看，市場對於美國7000億美元紓困案既期待又怕受傷害，也因此股市隨著市場流言起伏震盪劇烈。
美股的不穩定當然影響到亞洲股市，台股在9/30恢復交易即重挫210點，10/1市場隨美股上揚呈現反彈，但在營建、金融持續弱勢之下加上9/30搶短獲利了結賣壓出籠，終場指數開高走低小漲44.73點，成交量再下降到628.58億。
在技術面上，台股5530點第一道缺口在9/30回補，意味著5530反彈到6198宣告結束，指數回到原來下跌趨勢，短期內指數有兩種走法，第一在5530到5930之間以盤止跌，第二跌破5530進入中線末跌以跌止跌。
雖說當前反彈結束再度進入空方領域，然而在技術面上5500點以下從5459、5383到5283點都是長線上相當強力的支撐點，也因此對於當前盤勢的思考上，除非國際金融環境在第四季持續惡化，否則一旦指數落入5500以下應該偏多思考，10月指數收腳機會很大。
在籌碼上，外資持續匯出仍為當前行情反彈的最大阻力，投信在反彈過程中一路減碼也壓抑了行情的強度，融資持續減肥有利籌碼穩定。
回到政策面，6300到5500點之間，政府總共祭出調降證交稅、調降存款準備率以及國安基金進場等護盤政策，在9/30大跌下再度祭出禁止融券的新措施，但似乎短期內市場信心仍然薄弱下，效果有限，當前籌碼面的核心關鍵還是在外資動態。
就大盤短線價量上，指數9/22開始形成高檔價量背離，9/26帶量長黑修正背離，9/29回補多方缺口量能為697億，創下7111點以來的新低量，就量先價行來看，5530有跌破的可能。
10/1類股結構，金融股9/30破底10/1仍收黑K，營建類股10/1破底，航運、鋼鐵類股9/30破底，非電族群在大盤未破底情況下領先破底。10/1反彈強度不足，弱勢族群仍無止跌味道，只有食品類股仍站在10日均線之上相對強勢。
電子類股與大盤同步，其中權值股為護盤指標，次產業上則以背光模組、太陽能、DRAM、博奕等表現較佳。
※類股結構分析
‧食品股：
在毒奶粉事件中，成為實質受惠者，龍頭股1216統一10/1創反彈新高、1201味全則站上季線逼近反彈新高，其中以強度來看，1201味全直接受惠於毒奶粉事件，且此股不能資券，籌碼面相對穩定，為多方觀察指標。
‧博奕股：
「博弈綜合特區管理法」草案，立法院新會期博弈條款將再闖關，吸引市場特定買盤進駐，其中8076伍豐上半年僅賺0.8元，第四季業績公司樂觀看待下，股價持續軋空，為指標股。另外包括3064泰偉、8050廣積等短線可留意後續走勢，但此族群基本面上缺乏實質支撐，暫以跌深反彈視之。
‧IC設計股、太陽能：
IC設計短線跌深後出現反彈，但6286立錡股價跌停打開但終場仍壓低收盤勢必影響未來族群走勢，綜觀10/1強勢IC設計股漲停普遍分佈在中價位族群且相對投機性股票，可視為市場短打標的而已，並無特別指標。
太陽能在6182合晶與新日光能源科技簽定8年晶圓採購合約激勵下，帶動包括5483中美晶股價漲停，族群上當前強度而言，上游族群相對較強，其中以6182合晶為短線觀察指標。
‧背光模組、LED、DRAM：
在DELL宣布未來一年將全面採用LED作為背光源，此為繼蘋果電腦之後第二家國際大廠作出宣布，工研院預估09年LED背光源市場滲透率將會倍增，帶動LED相關個股以及背光模組新商機。
其中在晶粒廠方面，2448晶電為實質受惠者配合公司實施庫藏，股價守穩10日線為多方指標；背光模組則以6176瑞儀在LED NB模組市占率最高加上股價跌深，成為短線投信加碼標的，股價站上季線，為族群中強勢指標。DRAM在基本面上無法有效支撐股價下，當前可視為跌深反彈，指標股看5346力晶。