突破八千點的4月大行情買什麼？ ２大投資絕招！
‧萬寶週刊 2010/04/02
3月行情又是「小鬼當家」，指數成分的大型權值股和金融股走勢溫吞，但中小型電子股卻受惠季底投信法人基金績效競賽的作帳行情，表現相當凶悍，如雲端運算、物聯網、被動元件等眾多小股，股價皆創波段新高.......

【撰文／劉珉村】
往年的「淡淡3月天」，今年可是風起雲湧！月中的一場寒流，讓北部地區創下5年來的新低溫，陽明山更下起難得一見的「霰」；台股卻展現不一樣的激情，單月大漲483點，漲幅達6.5％，4月第一天強勢突破八千點，自7080低點起算也反彈近千點，外資單月累積買超更達1098億元，扭轉前2月賣超的局面。
3月行情又是「小鬼當家」，指數成分的大型權值股和金融股走勢溫吞，但中小型電子股卻受惠季底投信法人基金績效競賽的作帳行情，表現相當凶悍，如雲端運算、物聯網、被動元件等眾多小股，股價皆創波段新高。送走初春探頭的3月後，時序進入春暖花開的4月天，包括3月營收、Q1財報和去年年報將陸續公布，瞄準4月行情的選股焦點該放在哪？萬寶在此傳授兩招心法，供投資人參考。
絕招1吃蘋果
4月3日，眾所矚目的蘋果平板電腦iPad終於上市，首日預購量即超過16萬台。根據拓墣產業研究所預估，若iPad能持續熱賣盛況，上市首季銷售量可能有300～500萬台的佳績，摩根士丹利也認為上市3個月內出貨量上看250萬台，年底前出貨量將達到600萬台。
拓墣進一步指出，iPad問世讓HP與Acer等大廠備受壓力，未來數年Netbook占整體NB出貨比率恐從30～40％壓縮至15～20％，今年全球平板裝置(Tablet Device)出貨量將高達1200萬台，正式超越電子書閱讀器，其中iPad市占率可能高達80％以上。到了2012年，平板裝置將超越Netbook市場，預估出貨量將高達5300萬台，是相當驚人的大成長，也讓蘋果的股價在3月30日創下237.4美元的歷史新高。
iPad帶動的供應鏈大成長，首先當然是觸控面板的出貨尺寸放大，加上Win 7的換機效應將於今年正式啟動，產業會進入新一波成長期，目前HP、Acer、Dell、聯想、Fujistu等大廠皆陸續導入觸控機種，預期Q2開始產品出貨力道增溫。
此外，iPad面板對於背光模組產業而言也是另一個必爭之地，但現有TV及Monitor市場仍是主戰場。根據IEK預估，2010年全球背光模組產值可達146億美元，年成長2.8％，從廠商出貨量來看，面板需求持續升溫，也讓背光模組出貨維持良好情形。而新奇美將整合供應鏈，背光模組自製率拉到70％，無集團背景的中光電、瑞儀已陸續開拓韓國市場，友達集團的輔祥與奈普也朝向整合，加上LED滲透率提升等題材加碼，產業動能不虞匱乏。
絕招2騎中國龍
2009年大陸靠著4兆元人民幣振興經濟方案，以及利用補貼刺激內需的一連串計畫，經濟成長率「保八」成功達陣，台灣搭上中概商機的廠商，獲利「不退反進」；今年雖開始微幅實施貨幣調控政策，但在內需方面仍有新的著力點，例如7大新興政策、家電和汽車下鄉政策延長1年、建材下鄉、三農政策落實等，仍是投資主軸。如規模是汽車下鄉3倍的建材下鄉，讓玻陶類股3月以來大漲16.8％，遠勝於大盤的7.1％。兩岸EC FA第2次協商於3月31日登場，可望列於早收清單的石化、紡織、汽車、機械等近期走勢都相當亮眼，兼具中概題材的食品股也開始發動攻勢，在EC FA正式簽訂前，估計還有一波攻勢。去年大陸零售銷售總額12.5兆元人民幣，年增率15.5％，今年前2月年增率再攀升到17.9％，尤其全年經濟成長率將「坐九望十」，消費力道會更擴大，零售和電子通路等相關股表現可期。
由於Q2有ECFA與上海世博商機兩大中概議題加持，加上人民幣潛在的升值趨勢，近期盤面主軸也由電子轉到傳產類股，電子成交比重降到6成出頭，反而潤泰全、南僑兩檔指標股，股價分創20年、18年的新高，中概股的攻擊力道甚至超越電子股。金管會也指出，台股與陸股的連動性已超越美股，因此4月投資組合絕對要靠「中概色彩」點綴，績效才會漂亮！
【完整內容請見《萬寶週刊》857期】