IC設計反彈該跑?老謝揭5檔驚見「骨折價」
工商時報 數位編輯 2022.10.14
謝金河表示，半導體是美中衝突下的最敏感產業，修正壓力山大，尤其靠大陸崛起的IC設計業者，衝擊尤鉅。圖／unsplash

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雖美台股市連袂V彈，大振多頭士氣，但美中晶片戰全面開打，財信傳媒董事長謝金河表示，地緣政治衝突下，半導體成最敏感產業，修正壓力山大，台灣產業被迫堅壁清野，年營收規模逾50億元的IC設計公司中，多達31家大陸營收比重過半，除譜瑞-KY、祥碩、世芯-KY、金麗科等4家股價都僅剩高點的3～4成，龍頭聯發科也腰斬，直言靠陸崛起的IC設計業者，衝擊最大。
謝金河在最新一期《先探》指出，整個半導體產業的連鎖重創效應，要從今年俄烏戰爭後的地緣政治談起，俄烏開戰後，通膨升溫，美國Fed連續升息12碼，世界秩序大亂，除了能源價格大漲，美對俄展開晶片禁運制裁，另一方面，中國20大前台海情勢危機升高，美國也加大對中國大陸的防堵力道。
從美國前總統川普時代以來，美國將華為、中芯、中興通訊等列入實體清單，針對個別企業加大制裁力道，但8月9日美國祭出晶片法案，受補貼企業10年內不得赴陸投資設廠，同時限制28奈米以下設備銷陸。
接下來，美國主導日本、台灣、南韓組成晶片四方聯盟，雖台日美同聲一氣，南韓態度卻猶豫，但美國很快採取行動，美晶片設備供應商科磊12日起煞停對陸客戶供貨，這包括在陸設廠的南韓SK海力士，科磊上半年在陸營收26.6億美元，占整體營收3成，效應當然非同小可。
美國發動晶片戰爭的第3道程序，是限制EDA電子自動化技術輸陸，然後限制AMD、Nvidia的GPU、AI晶片，接著又加大力道，限制包括高速運算晶片；其二是限制半導體相關技術流入中國大陸；三是禁持美國護照的個人至半導體陸企工作，打擊範圍涵蓋產品、技術、人才。
謝金河表示，如此一來，像曾任中芯國際副董的前台積電營運長蔣尚義，這般持有美國護照的外籍人士，都不得前往陸資半導體廠工作。
第2217期《先探》援引中華徵信所統計，2021年包括KY公司在內的台灣IC設計產業，營收是1.2684兆，其中大陸營收占8成的有6家、5～8成有9家、3～5成有10家，而營收逾50億元的IC設計公司，在中國營收5成以上的有31家。
他並點名，在美國全面封鎖的政策下，高速運算晶片的譜瑞-KY從2240跌到574元；祥碩從2455跌到621元；世芯-KY最早從1325元跌到546元，再反彈到1005元，如今又殺下來；完全以大陸市場為主的金麗科，股價一度衝到615元，如今只剩215元左右。
除了高速運算晶片首當其衝，手機晶片龍頭的聯發科，今年從1215元跌到533元，連最大手機晶片廠的聯發科，股價都跌掉56.13％，顯示過去靠陸崛起的IC設計業者，立即受到影響，從股價來看，跌幅令人吃驚。
（旺得富理財網 李宗莉）