本帖最後由 金貓 於 10-03-26 21:04 編輯
「期貨走勢」：
週五台指期反彈77點，收在7886點。價差方面，四大期指中除金融期維持逆價差外，其餘皆強勢轉為正價差格局，四月台指期正價差9.14點，電子期同步為正價差0.37點，金融期則為逆價差0.79點，下週將結算的三月摩台期轉為正價差0.52大點。從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人淨多單大幅增加3,710口，淨多單總水位回升至4,512口，特定法人同樣積極佈局淨多單5,241口，最終淨部位轉為淨多單3,949口，而三大法人於現貨市場轉為買超，於期貨市場同步大幅回補淨空單6,813口，總水位再度轉為淨多單2,248口，整體而言，大額交易人與法人週五於期貨市場同步進行偏多操作。
期貨走勢方面，週四道瓊工業指數續創18個月新高，加上央行理監事會議決定維持原本利率不變的影響，週五台指期即使早盤因金融期疲弱而受拖累而下探半年線，但隨著低檔月線支撐下，7750點附近總算持穩，近期受到央行升息與否而縮手觀望的買盤，因不確定因素消除後，進場追價氣勢逐步升溫，指數急漲來到7900點進行扣關，但單日高點尚未突破3/18日的7922點，顯示高檔多方仍相對謹慎。若從技術面來觀察，週五的長紅棒使得台指期週線順利脫離收黑的命運，周kd的持續揚升，加上中短期均線也全部收復，盤面相對有利多方續攻。面對下週的盤勢，即使多方有機會挑戰波段新高，但面對1/22日的跳空缺口回補的壓力，高檔震盪仍難以避免，操作上可考慮暫不追高維持壓回承接，逢高伺機調節，區間佈局並善設停損點。
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「選擇權走勢」：
選擇權從成交量來觀察，四月份契約買權成交量主要集中在7800～8400點；賣權部份集中在7200～7800點。未平倉量的部份，買權OI升至331,975口，最大序列維持在8000點，水位為36,255口；而賣權的OI升至321,433口，最大序列維持在7200點，水位為33,345口。未平倉量put/call ratio由0.90升至0.97，籌碼面多方力道大幅增溫。而隱含波動率部份，近月契約（四月） 買權平均隱含波動率由17.62降至 16.94 (降幅 3.91 %)， 賣權平均隱含波動率由20.18升至 20.46 (升幅 1.40 %)，波動率買權回跌賣權轉升，週五指數出現止跌反彈過後，多方佈局動作轉趨謹慎，短線選擇權操作上可考慮維持指數壓回再進場逢低佈建買權多頭價差部位，並善設停損點。