股市行情總在悲觀中誕生，在半信半疑中成長，在憧憬中成熟，在極度樂觀中毀滅。如果沒有在市場悲觀時進場佈局投資，就沒有機會賺取日後的反彈行情。散戶要在股票市場買到低點只是成功第一步；還要賣到高點才是功德圓滿。
散戶如能在大環境遭到利空襲擊下大盤不好股市還在低點時，如還保有現金而能勇敢進場，分批承接，很容易就會買到低點。
在操作股票時，貪婪會表現在股價持續飆升時的惜售，而原因是怕後悔。這也就是說，害怕在賣掉股票之後，股票會繼續上漲，的確每個人都有這樣的經歷，有時候它會令人懊惱得寢食不安，甚至會讓有人到了口中唸唸有詞的地步。
股市裡有一個非常有名的理論，稱之為「擦鞋童理論」，即當你的擦鞋童也開始侃侃而談股票時，趕快把你手中的股票全部賣掉。當全民都是股民，所有人的資產都儘可能以股票型式保存時，請問，誰是下一棒接手者？如果沒有人能接手，價格還能向上提昇嗎？房地產的情形類似，當八成以上的家庭都擁有自用住宅，當大多數的民眾沒有購屋需求，而市場有過多的空屋時，請問，誰是下一棒的抬價接棒者？
融資餘額指的是投資人借錢買股票的借錢總金額，很多人把這個數字視為散戶指標，融資餘額愈高，就意謂著大多數的股票在散戶手中，反之，如果融資餘額愈低，就意謂著大多數的股票在大股東、法人或大戶手中。
由於股票遊戲並沒有明訂的起點或終點，一切都要靠自己決定，因此自己就是自己的裁判。當預定目標達成後，立即脫手，甚至退場後股價持續在攀升，也要壓抑自己的貪念，不要被勝利衝昏頭，又再進場。
當船開始下沉時，不要禱告，應該趕快脫身"。換句話說，當股市走勢趨於惡化時，就要立即脫身，甚至立即停損認賠，不要讓自己套牢。在這方面投資人要克服的心理障礙，不只是除了怕股票賣掉之後的立即反彈，另外兩大心理障礙是，不願承受小額損失，以及始終盼望股市會反彈而死不承 認自己眼光錯誤。事實上，買錯或賣錯是很普通的事，不足大驚小怪，只是要避免錯得太離譜。
欣然接受多次的小額損失，但是要設法伺機扳回來。一般情況下，金融操作賺賠的機會都是二分之一，只要能控制在賠小錢的範圍，而設法賺大錢，這才是賺錢 賺在刀口上的道理。當事態轉壞時，不要心存僥倖心理，希望情況會好轉。希望是心理創傷的治療劑，但決不是從事投機活動的有效工具。任何從 事股票投機的人最好接受停損做為必要的操作技巧。