2010/03/25 15:55 鉅亨網
【鉅亨網記者游玉琦 台北】 野村證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應 超應邀出席「投資人關係年度論壇」。(鉅亨網記者游 玉琦攝)
睽違外資圈2年，今天野村證券亞太區下游硬體製 造產業首席分析師楊應超應邀出席「投資人關係年度論 壇」，是重回外資圈後的首次公開露面，會後楊應超指 出，缺工缺料問題放緩，值得注意的反倒是大陸薪資上 漲幅度15-30%，恐將侵蝕各大廠產品毛利率；並看好在 Windows 7、Google手機的帶動下，今年科技需求強勁 ，企業換機潮將於 2010年第4季到2011年第1季間浮現 。
楊應超表示，缺工、缺料問題已紓緩，過年前的急 單已經消化得差不多，第2季又是科技業的傳統淡季， 缺工、缺料問題不再，反倒是工資調漲15-30%較值得注 意，會影響產品毛利率，尤其2010年下半年在Windows 7與Google手機問世下將帶領需求成長，各大廠商現在 應思考如何確保下半年的利潤。
筆電代工加入兩大EMS廠 可能出現價格戰
近日筆電代工大廠的股價紛紛滑落，楊應超說明， 筆電族群之前已出現過一波漲幅，現在筆電代工又加入 鴻海 (2317) 、偉創力兩家大廠，可能將出現價格戰 ，必須觀察各大廠搶單殺價後的結果、以及產品結構如 何調整，接下來6月有電腦展、大陸暑假開始帶動，8月 美國返校旺季緊接在後，看好今年科技需求強勁。
由於許多企業之前未使用Vista系統，去年又歷經 金融海嘯襲擊，延緩換機潮的浮現，今年有Windows 7 的作業系統支援，看好今年各大企業將會進行電腦採買 ，換機時間點大約在2010年第4季到2011年第1季浮現， 並強調今年的市場需求將由企業換機潮領軍，消費者、 政府、學校需求則較不強勁。
電子書iPad須保持價差 才能有生存空間
強力看好科技新品可帶動市場需求、為廠商拉抬毛 利率，楊應超對蘋果 (US-AAPL) iPad更是抱持正面看法 ，並大力讚揚iPad銷售一定好，但同時可能對電子書閱 讀器銷售構成壓力，並引電信GSM與PHS的競爭為例，電 子書閱讀器與iPad必須保持一定的價差，才能獲得生存 空間，尤其iPad是以應用軟體取勝，兼具方便、易攜帶 的優點。
硬體需求方面，楊應超認為，還是電腦需求最為強 勁，手機表現也不錯，但是手機廠商較多，目前仍處於 戰國時代仍未整合；至於科技大廠的第1季表現，現在 看第1季財報，表現都還不錯。