外資觀點：矽力*-KY法說前夕，美系外資對後市看法兩極，一喊買、一喊賣
2022/08/24 14:05 財訊快報／記者劉居全報導
矽力*-KY(6415)將於今(24)日舉辦法說會，兩美系外資在最新出爐的報告中對於矽力*-KY後市看法不一，其中一家美系外資表示，矽力*-KY第二季財報表現不錯，重申「加碼」評等，目標價維持上看1300元；另一家美系外資則重申「減碼」評等，目標價下看550元。
美系外資表示，矽力*-KY今日法說會，市場將聚焦7大重點，包括矽力*-KY對全球競爭看法和反應；消費型電子產品疲軟對營運影響；工業應用中需求狀況；汽車、雲端運算等研發和進展；中國大陸發展半導體在地化的影響；代工產能相關的成本趨勢、8吋和12吋的最新應用狀況；財務前景預估，營收、毛利率和長期複合年增長率。
矽力*-KY第二季歸屬母公司業主淨利20.91億元，季增32.49%、年增37.35%，每股盈餘(EPS)5.53元。累計上半年歸屬母公司淨利36.68億元，年增加45.94%，EPS 9.72元。
美系外資表示，矽力-KY第二季財報表現穩健，毛利率維持53.53%，符合市場預估，主要支撐是來自於強勁的定價能力和產品組合。
另一家美系外資則表示，第三季PMIC(電源管理IC)恐出現降價以消耗庫存的動作，而德州儀器可能會獲得新12吋晶圓產能，藉以鞏固其PMIC市佔率，這恐將阻止矽力*-KY進入新伺服器PMIC市場，重申「減碼」評等，目標價下看550元。