外資觀點：信驊全年營收增45%目標不變，三家外資維持評等，盤中股價登股王

2022/08/24 11:05 財訊快報／記者劉居全報導2022/08/24 11:05 財訊快報／記者劉居全報導
信驊(5274)昨(23)日參加業績說明會表示，全年營收增加45%目標不變，同時看好第四季在BIC加入出貨貢獻下，營收將有機會挑戰全年高峰，3外資在最新出爐的報告中都維持原先評等，其中日系外資重申「買進」評等，目標價上看3000元；亞系外資重申「買進」評等，目標價上看2300元；美系外資重申「中立」評等，目標價維持1700元。而信驊盤中股價突破2000元大關，超越大立光(3008)，登上股王寶座。
日系外資表示，信驊因客戶下修訂單，7月單月BB ratio(訂單出貨比)較低，不過8月有機會超過1，假設8月BB ratio回到超過1，代表信驊僅修正1個月；而信驊BIC晶片將從第四季度開始提前量產，今年BIC晶片出貨占比約5%，明年有機會成長到20%，未來幾年可上看達到30-40%、甚至更高，是具有潛力產品，預估信驊股價可能在本季度觸底，看好在數據中心有更多的潛在機會，重申「買進」評等，目標價維持上看3000元。
美系外資則表示，信驊2022年營收年增45%目標不變，第三季營收將落在今年第一季和第二季間，意味將季減少下降5-10%，不過信驊看好隨著BIC貢獻，第四營收將可望是全年高峰。
此外，信驊有多款新品，包括BMC(2600/2700)、BIC (1030)和HRoT(1060)，預計營收貢獻在2023-2026年發酵。看好信驊長期成長機會，但短期內訂單調整不確定性仍然很高，因此重申「中立」評等，目標價維持1700元。