《研究報告》台股平衡基金 今年績效掛帥



2022年8月22日 週一 上午8:13


【時報-台北電】今年來所有台股基金中，績效奪冠的是平衡型基金，前十名中有七檔是台股平衡基金。台股平衡基金在大盤波動下若布局靈活，可望受到較小的牽動，在大盤上漲趨勢的績效也表現出色，不僅降低投資組合波動度，亦能掌握市場走升的投資契機，攻守兼備，不啻為現階段想介入台股的好選擇。
群益平衡王基金經理人陳沅易表示，台股短期因國安基金激勵市場信心可望帶動反彈持續；惟通膨因素導致經濟放緩及美國軟著陸措施仍需持續觀察其效果，較難期待V轉上攻，中期震盪仍難免，不過，台股最終仍將回歸基本面，近期台股成交量約2000億左右，顯示市場觀望心態較強，通膨、升息有望觸頂下，美債殖利率、美元也略有反轉，第三季仍為震盪築底階段，第四季在消費季、美國期中選舉紅利及產業庫存調整逐漸健康的環境下期待台股出現走升趨勢。
群益真善美基金經理人吳胤良表示，觀察市場對利空的反應方面，在先前已大幅修正反映悲觀預期，近期雖股市呈現走升格局，但美林牛熊指標仍維持在0的超賣水準，CNN的恐懼與貪婪指數也僅由極度恐懼回到恐懼象限，推估市場目前信心仍弱，資產配置仍相對保守。
考量聯準會態度有機會逐漸轉向，有望使本波評價告一段落，後續則觀察總體經濟與產業的調整到何時，由於台股本波已隨國際股市大幅修正，雖後續產業基本面在總體需求不明下，恐仍有下修風險，但隨著市場對利空的反應逐漸鈍化，基本面利空測試的築底可望逐漸完成，股市可望重新回到多頭軌道。
統一奔騰基金經理人指出，今年第三季末至第四季，為財報公布空窗期，且時逢美國期中選舉，有望迎來政策利多。通膨觸頂回落，也讓聯準會後續升息腳步可能放緩，帶動台股區間震盪向上，年底高點可期。
由於目前企業獲利下修潮尚未結束，台股在第三季前半段仍會持續打底，呈現區間震盪。投資人可在股市震盪時逢低布局，累積後續股市向上報酬，但由於近期股市波動仍大，進場建議採分批或定期定額方式。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文／台北報導)