法人觀點：臻鼎-KY法說會後，多家外資及本土法人調高目標價，美日外資喊買
2022/08/10 14:05 財訊快報／記者劉居全報導
臻鼎-KY(4958)法說會後，多家外資同步調高目標價，其中美系外資將評等由原先的「中立」調高至「買進」，目標價由106元調高至140元；日系外資重申「買進」評等，目標價由123元調高至138元；另一家美系外資重申「買進」評等，目標價由165元調高至172元；本土法人重申「持有」評等，目標價由116元調高至132元；另一家本土法人強調臻鼎-KY是首選標的，重申「買進」評等，目標價由145元調高至148元。
美系外資表示，看好臻鼎-KY對於高端ABF持積極態度，臻鼎-KY管理階層不擔心下半年及2023年將供過於求，因為繼續看到供應不足，而中高端應用(主要是HPC)的定價堅挺，ZDT的新ABF產能目標是超過60%的風險暴露。除利用智慧手機業務的市占成長外，臻鼎-KY認為FPC在VRAR或EV以及數據中心、汽車和可穿戴設備中的HDI有更多機會，而RPCB在獲利能力應該會逐步改善。
美系外資看好毛利率改善，看好投資正在逐步開花結果(如mini LED、BT)，加上更好的良率和更有效的管理，毛利率將穩步改善，決定調高2022、2023及2024年獲利預估，幅度18%、17%及22%，同時調高目標價至140元，評等調高至「買進」。
本土法人則看好下半年旺季效應仍在，預估第三季進入傳統旺季，BT載板、伺服器板、汽車板新產能陸續量產；強調臻鼎-KY是投資首選標的，重申「買進」評等，目標價由145元調高至148元。