個股分析：長榮7月營收、Q2獲利亮眼，股價挑戰超越萬海，外資目標價215元
2022/08/09 14:05 財訊快報／記者劉居全報導
長榮海運(2603)公布7月營收再創新高，在貨櫃三雄中，7月營收、第二季及上半年財報都率先交出漂亮成績；相對長榮交出漂亮成績，萬海(2615)第二季營收及獲利都較第一季減少，甚至季減逾百億元；而亞系外資在最新出爐的報告中力挺長榮，重申長榮「買進」評等，目標價上看215元；在第二季獲利兩樣情下，長榮今(9)日盤中股價在12點初一度與萬海打平，同步出現105元；由於長榮上半年獲利大幅超越萬海，股價能否超越萬海？成為貨櫃三雄之首，值得留意。
亞系外資在最新出爐的報告中表示，儘管上海航交所運價指數下跌，但長榮7月營收持續創新高；亞系外資看好長榮新船新增運力、船隊配置脫硫器、有利優化成本等因素，重申「買進」評等，目標價維持上看215元。
事實上，貨櫃海運航商長榮及萬海第二季及上半年財報表現兩樣情，長榮受惠新船新增運力效益，第二季及上半年營收、獲利及每股盈餘(EPS)都再創新高。
長榮第二季合併營收為1749.99億元，年增75%，毛利率69.58%，稅後盈餘為1022.93億元，年增143.22%，每股盈餘(EPS)為19.33元；累計上半年合併營收為3458.24億元，年增82%，毛利率69.34%，稅後盈餘為2036.53億元，年增160.62%，EPS為38.49元，每股淨值上升至85.3元。
而長榮今年上半年獲利及EPS都超越去年前三季的獲利及EPS，長榮去年前三季稅後盈餘為1582.79億元，EPS為30.27元；今年上半年獲利已較去年前三季獲利多出453.73億元。
而長榮海運7月份合併營收達627.99億元，月增4.08%，年增36.88%，再創新高；累計1至7月份營收達4086.23億元，年增73.29%；再創同期新高。
相對長榮持續創高，萬海第二季營收及獲利卻較第一季衰退，萬海第二季營收751.26億元，季減6.68%、年增56.46%，稅後盈餘301.41億元，較第一季減少104.7億元，季減25.78%，年增58.68%，以股本280.61億元計算，每股盈餘(EPS)為10.74元。
萬海2022年上半年營收1556.29億元，年增79.64%，毛利率60.01%，營業利益率56.65%，稅後盈餘707.54億元；由於今年配發1.5元股票股利，股本由244.01億元增加為280.61億元，以新股本計算，上半年EPS為25.21元。