2022/08/04 14:59

聯邦科技股票基金經理人詹淯融

美國聯準會 （Fed） 多位官員週三 （8/3） 強調力對抗通膨的立場，鴿派官員並表示，2023 年幾乎不可能降息。美國昨日4大指數收漲，其中費城半導體指數及納斯達克漲幅最多，分別上漲2.65及2.59%。

台股盤勢，不論電子或傳產，包括金融、伺服器、網通、航運、汽車產業等類股輪動快速，行情變化波動擴大。週四早盤仍受到地緣政治影響，目前於14700點左右震盪。

第3季隨著各家企業財報陸續出爐，庫存過高所帶來旺季不旺的影響也逐漸發酵，惟多數公司股價皆已有一定跌幅，後續可觀察股價對於財報利空的反應，尋找跌深而明年仍能維持穩定獲利的類股進行布局。

市場展望方面，裴洛⻄離台，短線上除了軍演，仍可能出現其他變數，這幾天可以觀察衝突是否加劇，建議靜待幾⽇平息過後伺機布局。台股下檔萬四有撐，指數近期在⾦融股、權指股帶領下驚驚漲，大型股將優於小型股，產業數據上，電子產業庫存去化至少需要2季時間，第3季將旺季不旺，第4季也有持平的聲音，今年台股修正超過4千點，融資也已經大降，已經陸續反應基本⾯下修的狀況，不過庫存去化正在發生，目前仍以反彈視之。

台股量縮在資⾦變少的情況，更要選擇獲利成⻑的產業，避開衰退中的產業，靜待庫存去化及淡季過去。目前不受衝擊的產業，電子僅網通、車用電子零組件等，傳產包含車用、特化、生技、風電等不受影響。今年選股重點是獲利要成⻑，電子反彈之後，業績展望樂觀的汽車、生技產業仍是盤⾯主流。而選股方向，可關注資訊安全、網通、伺服器、汽車、航運、旅遊等族群。