2010-03-11 工商時報 【本報訊】
台指期本周連續第3個交易日進行高檔震盪，周三擴大波動幅度，上、下分別測試季線及半年線重要關卡價位，日線再度震盪收十字線，最後以小漲5點作收。由於連續三天墊高的支撐遭到破壞，在跌破前一日低點的走勢下，也意味結束強勢的多頭慣性，但就多空拉鋸戰況來看，仍以多方佔上方優勢，以日KD指標的走勢來觀察，指標已來到80之上，有利於震盪偏多的走勢。
此外，台指期指數已經突破上周的平台整理區間上緣，使得半年線的位置有機會轉為支撐，在短均線持續向上推升的走勢之下，反彈的走勢仍有機會延續，目前在技術面轉強的情況下，若遇短線震盪拉回半年線附近，仍以偏多做佈局，並沿著五日均線向上操作。
在台指期三大法人籌碼面部份，周三自營商加碼多單469口；外資減碼多單911口，三大法人合計為淨多單7,215口，受到盤勢狹幅震盪的整理走勢，目前三大法人在操作上動作並不會太過積極。10大交易人方面，則是淨多單加碼1,021口，整體部位為淨多單3,429口。
金融期方面，觀察去年5月連續二根漲停以來，指數呈現225點的大區間震盪走勢，農曆年前的反彈走勢，目前指數來到去年10月以來的頸線及季線，為短線雙重壓力，相對於台指期及電子期已經站上半年線反壓，金融期表現相對弱勢，周三開始轉強上漲0.53％，操作上建議以突破走勢再做追價，短線若有震盪拉回，可延著五日線偏多佈局。
選擇權方面，買權減碼7,400-7,700間的履約價，並加碼7,900-8,000點的履約價，上方的壓力連續二個交易日往8,000點的整數關卡集結，整體買權未平倉量增加1萬373口；在賣權方面則是持續較大未平倉量的累積，周三大增了1.3萬口；而3月份選擇權賣權/買權比值達 1.13，呈現小幅的增加，有利多方表現，惟距離到期日僅5個交易日，操作上，建議以佈局多頭價差操作策略為主。
（本文作者為寶來曼氏期貨）