【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2010.03.08 03:09 pm
隨著時序即將進入第2季科技股的產業淡季，外資也開始進行換股操作，美銀美林證券於今日最新出爐的「亞太區科技股最佳和最差投資組合」(Most/least preferred)中，挑選出第2季最看好和最不看好的個股，台股中首選買進聯發科(2454)和大立光(3008)，喊賣華碩(2357)和日月光(2311)。
美林證券下周將與證交所將共同舉辦「台灣投資論壇」，趕在論壇之前，最新亞太科技股最新投資組合已先點出了下一季的焦點概念股。美林亞太區半導體首席分析師何浩銘(Daniel Heyler)認為，第2季科技股中將由手機IC和手機零組件領軍，包括了智慧型手機需求和新興市場需求，兩大題材將帶動手機股表現優於亞洲其他科技股。
何浩銘分析，智慧型手機市場規模成長的題材有利於大立光和景碩(3189)的股價表現；而新興市場的需求題材則有利於聯發科和中國的中興通訊。預期未來幾個月內，相關手機IC和零組件個股都將享有價值重估行情，而在美林最看好的投資組合中，也由大立光和聯發科取代了原先的友達(2409)和聯強(2347)。
相較之下，美林證券認為PC品牌和代工族群在第2季的表現恐低於大盤，最不看好的投資組合包括華碩、日月光和聯想；而原本最不看好的鴻準(2354)則已被排除在名單之外。關鍵在於先前市場一致看好PC族群，並持續買進，導致股價太貴，然而這些公司因淡季缺乏營收成長的動能，加上毛利率的壓力，預期股價在第2季將會是一大挑戰。自去年11月19以來，美林證券的亞太區最佳和最差投資組合平均上漲了6.2%高於MSCI指數的3%。
【2010/03/08 聯合晚報】