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mexta的VR真撐不住了

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2022年7月9日 週六 下午12:10


就在最近，分析師郭明錤發布一則“mexta 2024年VR頭顯出貨量將下調40%”的消息。當日代工巨頭歌爾股份的股價跌停，市值一夜蒸發129億元。 業內行業人士普遍認為這與郭明錤的言論有關。

▲6月22日，歌爾股份股價跌停（來源：雅虎財經）
無獨有偶，幾日後，郭明錤高調爆料提到蘋果自研5G基帶芯片失敗，在短期內，高通內仍是蘋果5G基帶芯片唯一供應商，將1505億美元市值的高通股價再抬高7%。但隨後，有產業鏈人士進一步調查核實，蘋果自研5G基帶芯片失敗可能存在誤傳。
僅在社交媒體發幾句沒有具體根據的所謂“爆料”，就能影響兩大科技巨頭的股價震動。由此可見，“地表最強蘋果分析師”郭明錤在全球消費電子圈的影響力。
那VR市場的真實情況又是如何？
IDC此前調研數據顯示，2021年全球1095萬台VR頭顯出貨量中，mexta獨佔約 876萬台 出貨量。並且，IDC預計2022年全球VR出貨量將進一步增長，全年出貨量將達到 1390萬台 。

▲IDC全球（AR/VR）市場出貨量以及預測
在市場一片看好聲中， 郭明錤“mexta 2024年VR頭顯出貨量將下調40%”的預測可信度有幾分？此前是否有相關跡象可以佐證？又將對VR行業發展帶來哪些影響？
經過一番調查以及和多位行業人士交流後，我們試圖還原真實的VR頭顯市場情況。
01.郭明錤三講VR市場現狀
雖然郭明錤之前主要聚焦於蘋果供應鏈消息爆料，但是他最近在三天之內，連續三次針對VR領域給出相關爆料信息。
第一次爆料是在6月22日 ，郭明錤在推特發布一條有關mexta頭顯業務放緩的帖子，並提到mexta將下調2022年VR頭顯出貨量以及推遲2024年以後的AR/MR硬件項目研發。

▲郭明錤推特原帖
此消息一經發布，歌爾股份、立訊精密的股價均出現較大跌幅，歌爾股份的股價甚至直接跌停，一日市值就蒸發了129億元。
要知道40%的下調比例對於mexta現有的VR頭顯業務來說，幾近腰斬。而且這和此前一直喊著“All in”口號的mexta呈現出來的態度完全不同。
巧合的是，就在前一天，扎克伯格還一口氣掏出了24台頭戴設備原型機，並重點介紹了對下一代VR頭顯的設想。

▲mexta Reality Labs的頭戴設備原型
但扎克伯格“秀肌肉”的熱度還沒起來，郭明錤就一桶“冷水”潑了下來。
同時，郭明錤也面臨著大量的質疑。“你的消息來源是哪裡？”、“你能夠為自己的話負責嗎？”人們的質疑聲接連響起。
第二次爆料是在消息發布當晚 ，郭明錤連夜更新最新動態說明其消息來源為自己的調查和判斷，並非官方數據。
此外，他對於2022年mexta的VR頭顯出貨量下調預期調整至25%-35%。他還針對此次VR頭顯出貨量下降給出更為具體的信息。

▲郭明錤第二次解釋推特原帖
“mexta的VR頭顯訂單減少主要發生在2022年下半年。”郭明錤認為考慮到近期mexta合並團隊、縮減開支、暫停項目研發等舉動，他將2022年下半年mexta的VR頭顯訂單預期下調了40-50%，並表示mexta停止了2024年之後的VR頭顯研發計劃。
有網友指出“mexta削減了訂單”和“我削減了我對mexta的預期”是完全不同的兩種情況。
還有人好奇，按照計劃mexta今年下半年才會推出自家的高端VR頭顯新品，會影響到2022年下半年VR頭顯出貨量的仍應該是Oculus Quest 2。既然如此，造成影響的主要因素是什麼？ 對於此次解釋，人們心中仍有重重疑惑，事情到這裡也還沒有結束。
隨著事情不斷發酵，6月25日郭明錤第三次發表長推文，詳細解釋該項預測，並透露更多行業信息。

▲郭明錤第三次解釋mexta VR業務
首先，他對mexta的VR業務現狀做了新的分析。
他認為，mexta放緩對於VR硬件投資的主要原因有兩點： 經濟環境不景氣和mexta核心業務（廣告和社交平台）正在面臨結構性挑戰。
郭明錤考慮到mexta此前是在“虧本”銷售其VR頭顯，利用價格優勢獲取較高的市場份額佔比，但在核心業務不景氣的情況下，mexta可能會調整頭顯的價格補貼政策，從而對其VR頭顯的出貨量造成影響。
同時，他還提到盡管mexta通過前期大量投資加速了VR行業的發展，但目前VR生態已趨於成熟，mexta減少對元宇宙領域的投資並不會對整個VR產業帶來太大的影響。這次價格調整將有利於其他現有VR品牌的市場份額增長。
其次，作為蘋果最強分析師的郭明錤也不忘提一下“老工具人”蘋果AR/MR頭顯的研發情況。
他提到，這款頭顯將是蘋果設計過最復雜的產品，蘋果將重新定義頭顯的游戲規則。 蘋果頭顯將在2023年1月發布 ，隨後頭顯類產品將進入一個高速發展的時期。
此外， “果鏈”中諸多供應商仍是蘋果的AR/MR產品的供應商 。郭明錤再次預測，這些廠商的市值將在 未來2-3年內有較大幅度 的增長空間。
最後，郭明錤還對最近微軟、阿裡、華為加入的 元宇宙標准論壇 分享了相關信息。他認為元宇宙標准論壇的成立有利於行業的發展，但他還提到 由於蘋果將會是行業領先者，有顯著的競爭優勢，因此暫時不會加入元宇宙標准論壇。