賴昇楷｜台股續跌 K棒組合推測盤勢止穩
工商時報 數位編輯 2022.07.04
台股示意圖。圖／本報資料照片

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近期台股接連遇上國際股市不穩、除權息蒸發點數、融資追繳令萬箭齊發、台積電利空纏身、電價大漲帶動製造業成本驟升等不利局面以致迭創波段新低，今天又因台積電再傳利空（遭到蘋果、超微、輝達三大客戶砍單）、大盤除權息蒸發49.46點空間（鴻海、國泰金等26檔個股除息）等因素拖累再創14167新低，終場大盤續跌126點、櫃買指數續跌1.24%。
上周五（7/1）上市櫃跌停家數超過40家，為今年以來跌停家數最多的一天，也使盤面出現賣強股、補弱股導致最後不管好股壞股通通一起跌的「火燒連環船」現象，不過好處是上市融資單日大減超過102億、上櫃融資單日大減30億，若以5/31前波高點起算融資減肥幅度18.3%已超過指數跌幅14.6%，正常而言盤勢隨時有機會止跌轉漲。
今天若是扣除台積電跌幅以及除息蒸發掉的點數，大盤其實是以小紅作收，另從上市漲家數明顯高於跌家數、現貨成交量急縮（停損賣壓趨緩）、期貨尾盤大幅收斂逆價差（尤以近期最弱的電子期收斂幅度最顯著）、亞股全面拉尾盤等跡象來看，不少個股應已具備跌深反彈條件，但須留意指數方面仍會受到除權息持續蒸發點數、美國7/13公布6月CPI年增率、台積電7/14法說會等干擾，建議可採「Ｋ棒組合」來研判盤勢是否止穩（如「陽線吞噬」、「陽線孕育」、「內困翻紅」、「晨星」等型態，均線則因負乖離過大使得參考價值大減）。
指數方面表現空間易受壓抑，個股部分有望陸續展開反彈波，留意3檔個股：
1.中興電：機電設備大廠，公司擁有變電所、升壓站的關鍵設施都需要用到GIS技術，受惠政府積極強化電網，目前在手訂單達230億元，產能滿載。去年台南七股的太陽能光電廠併聯發電，今年持續貢獻營收及獲利。今年上半年已開始交貨中國業者貨櫃型分散式加氫站訂單，隨著中國加速發展氫能產業，也將大啖相關商機。旗下的太陽能、氫能及儲能等綠能事業將成未來推升營運的重要動能。
2.胡連：車用連接器廠，主要客戶為中國自主品牌車廠，受惠中國新一輪「汽車下鄉」政策，封控鬆綁後各車廠積極拉貨趕工，供應電動車龍頭Tesla的電池管理模組連接器出貨成長，以及中國電動車廠比亞迪及蔚來汽車訂單倍增，預估下半年營運將逐季成長，全年EPS挑戰8.5元。
3.中砂：去年竹北廠擴增3萬片12吋「再生晶圓」產能/月，總產能達到30萬片/月，今年Q1反映原料成本提升再度漲價，預計全年維持滿載，這部分營收年成長近10%。「鑽石碟」在台積電3奈米製程市佔率提升至70%，台積電將在今年下半年量產且3奈米設計定案數量較同期奈米多，將帶動出貨升溫。「鑽石碟及再生晶圓」兩大產品線將推升今年營收、獲利再寫新高，預估EPS將攀升至8.5元。
文/華冠投顧分析師賴昇楷