李健明分析師(摩爾投顧)2022/06/15 19:29
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趨勢分析李健明摩爾投顧非凡贏家散熱模組5G
大盤今天受到航運股再度重挫 1.6% 的影響，收盤下跌 48 點以 15999 點做收，已經是連續第五天下跌了，所以明天 6/16 凌晨 2 點美國 FED 公布決策不論是升息 2 碼或 3 碼，台股都將呈現利空出盡並展開快速反彈行情，短線會先挑戰月線反壓 (目前在 16327 點)！投資朋友必須趕快做好汰弱換強的動作，否則將會賺指數、賠價差！
近期散熱模組三雄：雙鴻 (3324-TW)、健策(3653-TW)、奇鋐(3017-TW) 都受到投信的青睞積極買進！
隨著 5G 時代的來臨，物聯網、電動車等新興應用蓬勃發展，除了半導體受惠智慧型手機、網通、HPC 等科技產品更迭，絕對不能忽視的是在各種產品追求高性能、薄型化的同時，用來增強效能以及延長設備使用壽命的關鍵，那就是散熱模組產業！
今年上半年散熱族群的表現，由於多數大廠位於中國昆山設廠，疫情期間配合封控政策無法開工，從組裝廠到供應鏈物流都受到影響，四月份散熱族群營收普遍下滑，隨著五月工廠陸續復工、國際銅價回落，再加上下半年新伺服器平台即將推出，業績出現明顯回溫，在近期台股震盪之際，成為相對強勢的族群。

以下針對【散熱模組三雄】幫投資朋友解析：
(1) 雙鴻 (3324-TW)：為散熱模族大廠，從基本面來看：下半年在伺服器、VGA、MB 需求旺下，營運將優於上半年，加上產品組合優化之下，對於毛利率也有提升！技術面來看從五月中打底完成後，於 6/14 帶量突破月線以及季線趨勢轉為中長多的格局！從 6/10 開始到 6/15 投信已連四買、自營商則連二買，投資朋友可把握回檔量縮的買點。
(2) 健策 (3653-TW)：主要生產均熱片、車用水冷散熱模組、伺服器 ILM 和導線架，從營收表現來看，首季營收 25.1 億 (YoY+35.5％)，1~5 月都維持雙位數成長，隨著下半年旺季出貨，全年營收將挑戰歷史新高！投信從 6/6 開始積極買進！
(3) 奇鋐 (3017-TW)：為散熱模組大廠，受惠於伺服器產品需求強勁，5 月營收 45.3 億又創今年新高！由於下半年新平台推出市占率將明顯提升，營收可望逐季成長！投信從年初開始即連續買超，近期從 6/13 開始已連四買，目前持股比例已將近兩成！可逢低分批布局。