全球資金退潮 4類績優股買點浮現
工商時報 李娟萍 2022.06.05
台股示意圖。圖／Unsplash

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全球資金浪潮隨升息而逐步消退，股市也持續以利空消息測試底部。對此時的投資方向，投信法人表示，中長線布局績優股的買點，也已浮現，可作為布局參考。

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凱基台灣精五門基金經理人施振廷觀察，4月M1B及M2貨幣月增率較3月為低，外資今年以來賣超台股7407億元，證券劃撥存款餘額月減945億元至3兆46億元，資金面偏保守。
但美元指數下滑，凱基設計的債券利差指標（依不同債券等級計算），殖利率也往下，市場風險趨避意識趨緩。
此外，根據Refinitiv統計，台股企業獲利年增率持續上修至4％～5％之間，台股本益比約12倍，從企業獲利及台股評價來看，有利於台股反彈，指數有機會上看萬七關卡。
惟台股第三季最大風險是企業獲利下修，指數一旦因此出現拉回，可伺機尋找績優股的中長期買點。
在選股上，由於PC、手機需求下修，伺服器有大廠縮減資本支出的雜音，他相對看好汽車供應鏈、晶圓代工、網通及解封概念的貨櫃、航空股。
瀚亞菁華基金經理人鄭行甫認為，台股5月營收即將公布，因上海封城之故，可能不如預期，利空回測將是短線切入買點。上半年壞消息接二連三，股市跌入熊市，但下半年政府為了救經濟，有望推出提振經濟政策，全球政經訊息走向正向機率大增。
他看好IP、高速運算IC設計及晶圓代工等成長股，短線雖易因消息面而波動，但時間拉長來看，這類題材較具成長性。