2022/05/31 18:54:33
采實文化 作者： 相場師朗比長期持有獲利更高的波段操作
環境瞬息萬變，市場隨時有暴跌危機
先從「波段操作」講起。
所謂的「波段操作」，就是一檔股票不要放個一年半載。
不管做多或做空，出手後一、兩週內就要獲利，最多放1個月就該結清，停損也要盡快認賠殺出。
為什麼要盡快獲利了結或停損？
這是有理由的。在景氣大好的年代，股票買來放著就會一直漲，而且還有無償增資 這一類的好處。
反觀現在，股價漲不停、好處拿不完的時代已經過去了，這點放諸四海皆準。全球充斥各種戰禍、恐攻、天災、疫情，股價隨時都有可能暴跌。
所以，你應該用波段操作的方式買賣，盡可能規避風險，將獲利極大化，而不是買來抱著不放。
波段操作利潤是長期持有的20倍
再來我會告訴大家，波段操作具體該怎麼做。
請想像一下「手風琴」。手風琴是一種有彈性的樂器，演奏者必須反覆壓縮延展，才能演奏出音樂。
股價的線圖也是如此，圖9-1是武田製藥（4502）的線圖。股價也同樣是高高低低，狀似高山和低谷。利用股價的高低波段，可以賺到極大的利潤。
手風琴一直保持在壓縮或延展的狀態，無法彈奏出音樂。演奏者要反覆壓縮延展，才彈得出豐富多變的音色。
同樣的道理，一檔股票買來抱著不放，也賺不到多大的利潤，你應該利用股價高低起伏，來擴大自己的獲利。






現在來說明武田製藥的線圖（見圖17）。
假設，你在2019年8月，以3500日元（約新台幣875元）的價格買進一個單位（100股）。一年後，2020年7月漲到3800日元左右（約新台幣950元）。換句話說，一年差不多漲300日元（約新台幣75元），如果你買了1000股，等於有30萬日元（約新台幣75000元）的獲利。
這段期間內，一共經歷了○1上漲、○2下跌、○3下跌、○4上漲、○5下跌……的走勢。從○1到○18的波段，每一個波段都順勢操作的話，獲利又會如何呢？（見圖17）
也就是說，在低點買進，等漲到高點賣出，或在下跌時做空，在底部獲利了結，之後再做多賣出……持續進行買賣來獲利。
○4到○17的波段操作，平均每1股的獲利大約7000日元（約新台幣1750元），這裡先假設每段都有賺到，交易1000股等於賺700萬日元（約新台幣175萬元）。
長期持有和波段交易的利潤差了20倍以上
長期抱著一檔股票，一年了不起賺30萬日元，波段操作可以賺到700萬日元。同一檔股票利潤差了20倍以上，光是操作武田製藥一檔股票，年收就有700萬日元。
波段操作和單純持有，結果可謂天壤之別。
假設閱讀一篇財經新聞，專家說武田製藥未來展望不錯，持有一年會漲1.5～2倍，於是你乖乖照做，買進後就一直放著，那你就只能賺到30萬日元。
但若進行波段操作，獲利反而更為可觀。
我把這種短期波段操作，稱為「手風琴操作法」。不要忽視這套方法的效益。

判斷走勢不用5分鐘，也不用天天盯盤
武田製藥的線圖乍看之下起伏頻繁，你可能以為買進這檔股票，每天都要在電腦前面盯盤，操作起來應該很累，一般上班族根本沒這種時間。
可是，○1這個波段漲了大約1個月，○2這個波段跌了半個月，○3這個波段跌了1個月，○4這個波段漲了大約1個月。換言之，漲跌的區間差不多是1～2個月，快的話半個月就走完波段了。
所以，你只需要抓半個月到1個月的波段就好，1個月頂多交易一次，最多也就是1～2次罷了。
的確，你在3500日元的價格買進，抱股一年就可以賺300日元價差，這麼做是比波段交易輕鬆。但波段交易每個月才交易一次，稱不上是殺進殺出的忙碌交易。
更何況，你也不用開盤時一直盯著盤面。
每晚看一下當天的線圖，思考交易的策略，隔天再下單就好，或在下午2:30 以後看一次線圖就夠了（也就是東證收盤之前），那時候當天的K線就差不多明朗了。
看一下線圖，用我教你的線圖技術預測未來走勢。
只要你有打好基礎，判斷一檔股票的走勢用不了5分鐘。不必每天殺進殺出，更不用在電腦前面盯盤。

靈活操作，多空都能安心賺
波段操作不必殺進殺出，又有可觀的獲利。最重要的是，這種交易方法很安全。
請看圖9-2的套色星號，假設你在那天，以3500日元的價格買進武田製藥。
一開始你看股價順利上漲，原以為會一直漲下去，不料在波段○11反轉向下，到了波段○14你反而還倒賠。
請試著想像一下，投資人在這個下跌趨勢中（波段○11到波段○14），會有什麼樣的心理變化。
如果你是在3500日元買進的投資人，一顆心肯定七上八下吧？看著手中的獲利持續減少，應該會想要趕快出清持股。結果你認賠殺出，剛好賣在最低點，股價又漲起來了。
如果是波段操作呢？你可以在股價剛要反轉的時候，先結清手中的部位，然後再換一個方向操作。用靈活的方式操作，不管盤面大漲或大跌你都賺得到，也不用整天看著股價變動提心吊膽。
這套方法很安全，又不用煩惱太多。希望大家在交易的時候，要記得這個觀念。

線圖反映人性，任何股票都適用
相場流交易法的高手在尋找交易標的時，考量的不是企業的基本面。因為股價的變動，完全取決於市場的供需平衡。
所謂的供需平衡，是指買方和賣方的勢力消長，而供需平衡又受到投資人的心理影響。
什麼樣的心理影響呢？簡單說，就是追高殺低的心態。這種心態會清楚呈現在線圖上，投資人的心態從以前到現在，一直沒有太大的改變。
換句話說，線圖的走勢反映人性，跟過去的走勢不會有太大的差異。股價不外乎就是先漲後跌，跌完再漲的過程。線圖走勢是有跡可循的，你可以從線圖預測未來的走勢。
觀察武田製藥的股價變動。你以為9～11月上漲，是業績好才漲上去的嗎？11月到隔年1月股價持平，是因為業績平平？1～3月下跌，是業績衰退的關係？
會漲是因為買方強勢，持平是多空抗拮，會跌是賣方強勢的原故。
股價變動是看市場的供需平衡，而不是基本面。
如果看財報分析股票，交易絕對無法應付快速變動的股價。
就算你預測1年後業績大好，事先買來放著1年，1年後你也只賺得到30萬日元（1000股的獲利）。
不要看基本面，看技術面來決定交易策略，用波段操作1年能賺進700萬日元，而且更加安全。
這個道理不只適用於武田製藥，有一定成交量的股票，股價變動都是順應這個道理。
相場流交易要找有一定成交量的股票，所以主要操作東證第一部上市股票，還有JPX400（日經指數400） 的股票。
你去看各檔股票的線圖，就會發現波段操作確實有效。


本文摘自采實文化出版的《【圖解】波段、當沖、美股三贏！日本股神的線圖獲利法：97張圖╳5種獨門技法╳3大判讀關鍵，讓你一出手就有8成勝率，高效累積千萬資產！》

作者：相場師朗

擁有近40年交易經驗的股市職人。人生目標是成為「股神」。

從20歲開始進行交易後，20年內只專門買賣「日本郵船」這支股票，累積出鉅額財富。之後，便醉心於線圖與信用交易部位操作至今。

直至現在，為了將股票線圖與部位操作的交易技術磨練到極致，仍持續精進。無論是日股、美股、英國指數、義大利指數、歐洲指數、黃金、石油、玉米、FX等，在各種市場都獲得高額的利益。

為了發表自身的研究，經營投資培訓班「股票道場」，結果成為亞洲最多學員的財經課。並獲邀至世界各地演講，如美國、台灣、義大利、德國、法國、英國、新加坡等。在日經廣播電台主持《相場師朗的股票投資就靠技術！》，維持高收聽率且廣受好評。並身兼日經廣播電台《TRADING FLOOR》嘉賓主持人、松本大學綜合管理學系講師與舊金山州立大學客座教授。

著有《任何股票都能翻倍賺的多空雙作線圖獲利法》、《【圖解】日本股神屢戰屢勝的技術線圖投資法》等書。