長三角電子鏈 陷零件斷炊危機
工商時報吳筱雯、曾麗芳、劉朱松、李娟萍 2022.04.07
圖／新華社

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大陸昆山從4月2日封城抗疫以來整個供應鏈形勢愈來愈嚴峻，供應鏈業者透露，昆山不僅貨運全部停擺，工廠停工家數也愈來愈多，以昆山身為長三角JIT（及時供貨）原物料與零組件的生產重鎮來說，在長三角設廠的中游以及下游代工廠JIT原物料幾乎彈盡援絕。
對長三角電子業來說，就算沒停工也會因沒料而斷線，跟停工差不多，若8日之後昆山繼續封城，在長三角設廠的業者4月營運恐怕不樂觀。
以代工大廠仁寶、和碩來說，仁寶與和碩在昆山都有設廠，仁寶以及和碩也都不願意評論昆山廠區是否停工。
但供應鏈透露，電子業中游與下游組裝代工大廠所需的零組件，包括PCB、小型五金、機構件與機殼、紙箱、連接器、軸承、風扇／散熱片等，向來是以JIT方式供貨，供應商都在廠區周邊，也因此廠區庫存量通常只有數天，隨著昆山原物料與零組件廠區停工家數愈來愈多，加上昆山的貨運幾乎全面停擺，從4月2日到目前為止，在昆山設廠的代工廠JIT原物料幾乎已經彈盡援絕，仁寶昆山廠區有開工跟沒開工差不了多少，幾乎等同於停工，和碩也是差不多狀況。
另外，昆山是長三角電子業JIT原物料與零組件的生產大本營，在昆山貨運停擺下，昆山以外的電子中游、下游業者，就算廠區能夠正常生產，也同樣面臨來自昆山的JIT原物料與零組件斷炊的狀況，如果這些廠商從昆山以外的地方調貨支援，不僅送貨時間比疫情未爆發之前拉長許多，也有其他的風險要承擔，例如貨車下不了高速公路，或是貨車司機從高速公路下目的地交流道時，只要健康碼不是綠碼、或是核酸文件不夠齊備，司機與整車貨都會「不知所蹤」，相關狀況時有所聞。
在疫情打亂工廠生產與物流下，可以說，如果昆山無法在8日按時解封，應該會有愈來愈多位於長三角的電子業供應鏈「斷炊」、生產線斷線，不論是中游還是下游，台灣電子業4月營收恐怕很難不受影響。

自行車供應鏈 調產能脫困
大陸疫情拉警報，繼上海封城後，昆山也進行封控，以昆山為大本營的自行車供應鏈，尤其是華東地區，無論整車廠或是零組件廠，生產與出貨全都受到波及！
目前已知，包括全球自行車龍頭－巨大集團在昆山的四座工廠，包括中國捷安特、昆山捷安特、昆山捷安特電動車及昆山鼎鎂新材料科技等，以及零組件廠的利奇昆山廠，均配合當地政府防疫措施，自4月6日起至8日停工。
巨大與利奇均強調，等昆山廠復工後，將以補班與加班方式補回落後產能。
此外，工廠均位於江蘇昆山的正新橡膠旗下正新橡膠（中國）、建大工業旗下建大橡膠（中國），及帝寶工業旗下帝寶交通器材（昆山），也暫時停工三天。上述業者均表示，將根據當地政府的規定調整復工時程，估計對當年度集團營收，未有重大影響。
巨大集團表示，樂觀預期下周昆山解封，若工廠復工後，再透過4月的周末假日補班及平常日加班等方式，「將落後的產能盡快追回來」。
利奇昆山廠總員工數達千人，昆山廠占集團整體營收比重不小。利奇表示，昆山廠在暫時停工期間，將透過人員調休方式，等昆山廠復工後，再以補班及加班等方式趕工，部分可替代的零組件，短期內將由台灣廠協助出貨。
由於昆山是自行車產業的大本營，不少供應鏈在昆山設廠，其中包括全球最大的自行車變速器大廠－日本島野（SHIMANO禧瑪諾）。當地自行車整車廠擔心，一旦昆山零組件供應鏈被迫停工，將讓滿手訂單、原本就已嚴重缺料、缺件的自行車產業，更加雪上加霜！
美利達集團大陸廠設在深圳、山東、江蘇南通，雖未在昆山設組車廠，但因部分合作的台資零組件供應鏈位在昆山，自行車組裝多少受到影響。但美利達強調，「影響不大，只是有些困擾與雜音」，但憂心自行車整體產業缺料、缺件問題依然未紓解。
自行車業者私下表示，其實早在3月底、上海市封城時，華東自行車供應鏈出貨就已經受到影響了，整車廠或零組件廠紛紛縮減生產規模；不料，清明節四天連假過後，昆山也實施封閉管理，等於進入4月以來，自行車供應鏈根本無法正常生產與出貨，預期4月營收多少會受到停工影響。
不僅如此，自行車整車廠各個訂單滿手，卻因為缺料、缺件問題依然嚴重，訂單達交率平均僅約六～八成。
眼看昆山眾多零組件廠都已暫時停工，讓缺件問題更加緊張。自行車業者表示，過去關鍵零組件從下單到出貨大約僅需半年時間，目前部分關鍵品項不僅廠商無法確認交期，甚至交期長達二年以上，造成自行車廠商半成品庫存爆量！
9檔昆山概念股仍承壓
大陸本土新冠肺炎疫情升溫，在中央動態清零政策下，台商生產重鎮昆山宣布升級防疫，要求企業輪休減產、居家辦公，管制聯外交通等，昆山是面板、PCB、電子代工、筆電零組件生產重鎮，包括欣興等九概念股股價，6日多數綠油油。
包括欣興、南電、定穎、台光電、台郡等在昆山設廠的PCB廠，6日股價跌幅0.5～5％，跌勢相對較重；組裝廠和碩、緯創、仁寶跌幅在0～1％，友達因現金減資案，股價已先跌，6日反而逆勢上揚2％。
昆山宣布自4月6日零時至8日24時「封城」，進一步升級疫情防控措施，包括非必要不得離開昆山、市民全面減少非必要活動，城市保持「相對靜默」。輪休減產的企業，要實行全封閉管理，嚴格落實防疫主體責任，並做好安全生產工作。
第一金投顧董事長陳奕光指出，按以往大陸封城令，因採取靜態管理，工廠仍可以生產，但無法出貨，物流問題有待解決。大陸是目前全世界唯一要求確診清零的國家，其他歐美各國多已邊境開放，包括新加坡也是如此，但大陸是生產國，仍須積極抗疫。
陳奕光認為，五一長假即將來臨，疫情如無法緩和，封城令持續施行，將對大陸的內需消費力道產生衝擊，須密切關注。
群益投顧指出，台灣位於昆山的PCB廠商，除了生產受到影響外，預估在物流也受到控管下，將增加運輸成本以及造成部分出貨遞延。但目前預估停工尚屬短期營運衝擊，對長期營運無太大影響。
至於影響6日盤面的主要原因，群益投顧研判，與美聯準會官員暗示，將在5月縮表的消息有關，導致美台股市明顯回挫，再加上清明連假期間疫情明顯加劇有關，短線操作仍宜以非電強勢族群為主軸，擇強守技術面應對。

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