生態圈難成 將來發展受考驗
04:102022-03-30 
中國時報
 
黃琮淵、新聞分析
純網銀全部到齊，歷經最多波折的將來銀行也總算開業，不過相較於樂天、LINE Bank對生態圈的明確規畫，將來銀行兩大股東，中華電信與全聯各有各的生態圈，這意味遲早得面臨選邊站的壓力，注定發展面臨瓶頸。
金管會當年一口氣發出3張純網銀執照，標榜沒有分行，主要業務都在網路上做，希望能發揮鯰魚效應。但現實是，國銀在數位化耕耘許久，甚至早跨足到數位銀行業務，等於每家銀行都是「有分行的純網銀」。
這種情況下，純網銀要發揮優勢，生態圈是唯一的出路。然而比較三家純網銀，樂天有日本樂天建構的生態圈，LINE Bank當然就是LINE生態圈，兩者都已相當成熟，講白點就是直接複製到純網銀上即可，唯獨將來沒有。
回過頭看將來的股東結構，最大股東是中華電信，有所謂的Hami生態圈，但與金融連結甚遠，且還不夠完整。唯一有點規模的大概就是全聯，旗下PX Pay有千萬用戶，且近期全支付獲得電支執照，較具統整地位。
然問題就在於，將來銀要建構生態圈，能直接棄中華電，改投全聯嗎？身為最大股的中華電若不能與將來銀連結，就失去投資意義，就算能顧全大局，允將來銀改投全聯，以全聯持股不到1成，也難獲其他股東首肯。
沒有辦法建構生態圈，代表將來銀行將重回靠利差與手續費收入的銀行經營老路。問題是將來銀初出茅廬，第二大股東兆豐銀、全聯旗下的華泰銀行，恐都不會割捨業務，當肥水不落外人田時，也很難幫得上什麼忙。
對將來銀行來說，開業端出的優惠，可能給人新奇之感，但還不到非開戶不可，若真的要與其他數位銀行、純網銀比，仍難看出獨樹一格的優勢。且隨著開業新鮮感消退，若無法找到發展利基，將來恐怕很難有將來。