法人觀點：本土法人估萬海首季EPS達16.99元， 重申買進，目標價上看426元
2022/02/16 13:05 財訊快報／記者劉居全報導

本土法人在今(16)日最新出爐的報告中表示，萬海(2615)1月營收325.11億元，月增40%及年增140%，較前波營收高峰2021年9月257.64億元高出26%；本土法人估萬海光是1月每股盈餘(EPS)就超過6元，市場已經過度低估萬海2022年獲利，未來，可能數倍調升對萬海獲利的預估值，將激勵萬海長期股價。本土法人估萬海2022EPS達71.03元，給予6倍本益比，目標價上看426元，重申「買進」評等。

本土法人指出，萬海1月營收創歷史新高，基於保守原則，假設SCFI貨櫃運價遵循季節性慣例，下滑至3月底；同時，2月受制「天數較少；農曆過年工廠停工時間落在2月；估萬海2月營收將是2022年最低點；3月開始步入回升，本土法人預估萬海第一季EPS可達16.99元，年增182%，強調若2月營收優於預期，將再度調升獲利。

本土法人強調，市場過度低估萬海2022年稅後EPS，預計在萬海發布第一季財報後，市場將被迫大幅調升獲利預估。本土法人估萬海長期受惠RCEP；重申「買進」評等，目標價上看426元。