就市論勢/半導體通路、航空吸睛
經濟日報2022/01/23 22:58
經濟日報 施政廷（凱基台灣精五門基金經理人） 盤勢分析 近期聯準會（Fed）有加快收緊資金速度跡象，加上Omicron病毒快速擴散，導致全球股市動盪，台股加權指數同步進入區間整理。不過，綜觀台灣貨幣供給額（M1B）持續走揚，搭配美元指數下滑，代表台股仍受到海內外資金青睞，長線投資可多關注成長性明確與供給擴增有限的企業題材。 投資建議 總經面來看，現階段台股企業庫存或備貨循環邁入趨緩階段，各類子產業狀況將逐步分化，投資建議維持「選股優於選市」，可留意具有高盈餘品質、相對低波動特性的類股，如矽晶圓、矽智財、晶圓代工先進製程等族群。 另外，聯準會釋出加速升息訊號，具低波動、長線價值特性的金融族群有機會補漲；同時，受惠產業能見度佳的半導體材料、通路族群，除了高殖利率、低波動外，也跟隨元宇宙供應鏈題材有水漲船高的氣勢。 全球景氣復甦進度持續，各國的內需或運輸需求大展開，同樣具備價值、低波動特性航空、網路通訊與電子下游設計代工、製造代工等族群，也可望相對有大幅度表現空間。