台新黃文清 持股降至50%
經濟日報2022/01/22 20:29
經濟日報 記者 黃力 台新投顧副總黃文清表示，美國聯準會或加快升息步調，加上反壟斷法案影響，美股下挫拖累亞股21日普跌，台股跌幅1.7%，跌破萬八收17899點，全周下跌2.7%。台股牛年僅剩三個交易就將封關，目前疫情仍待觀察，而封關期間還將面臨聯準會FOMC會議、美股科技財報等因素左右，建議持股水位可降至50%以下，避開波動相對大的中小型股及科技股，空出的部位空間待虎年開紅盤再做佈局，持股若有金融、塑化等價值型股則可續抱。 加速升息預期、烏克蘭局勢升溫等諸多變數影響國際市場與台股，其中市場持續鷹派看待聯準會政策，認為最快可能3月啟動升息，且很快將縮表；若聯準會更趨鷹派，同時經濟展望又趨緩，可能導致金融市場擔憂緊縮過快而出現較大波動，甚至如2020年年初的大跌。 台股方面，加權指數震盪走低，美股回檔，亞股跌多漲少，台股表現高檔修正；實際上，加權指數在台積電（2330）法說後一度反彈靠近歷史高點，然櫃買指數卻領先在翻落季線之下，大盤量能亦走降，顯示市場資金保守應對，反應台股封關倒數，而封關後還有美股科技財報、FOMC會議及國內本土疫情干擾等不確定因素之觀望心態，預料台股牛年封關前指數將維持高檔震盪。 近期盤面上除了金融股撐盤，還有台塑四寶，就塑化產業而言，由於國際油價走升，目前為止，每桶都在80美元以上，布蘭特原油則每桶接近90美元，促使塑化股未來有機會受惠利差擴大，近期資金移往台塑四寶並支撐指數，等待農曆年後有望出現庫存回補。 近期已適逢農曆春節、開工率降低，加上塑化報價自高點回落，台塑、台化公司雖然維持第1季營收季減看法，不過台塑仍看好春節後的需求可望回溫，僅台化則因供應鏈不順，以及中國大陸新產能投放而相對保守。 此外，南亞雖受春節影響工作天數，但電子材料營運仍相對強勁，公司預期營收將呈現持平至小幅季減走勢。台塑四寶中，除了台化以外，其他三寶營運相對樂觀，包括台塑、南亞、台塑化年後可望留意。 今年來說絕對是伺服器的好年，可以說是「從危機四伏到商機伺服」，因為受惠兩大伺服器平台換代，整體供應鏈商機無限，今年來說，包括Intel及AMD二大伺服器平台即將迎來大改版，疊加PMIC等主要元件，缺貨問題逐步緩解，台灣主要伺服器合作廠商，今年營運可望大進補。 此外，觀察二大平台最新伺服器規格，無論是SOCKET、ABF載板、CCL規格等，質與量皆同步提升，估將大幅挹注台廠相關供應鏈獲利貢獻。 投資錦囊 封關後，1月於27日FMOC會議、而美股財報與台股連動性較高的有25日AMD，26日英特爾、特斯拉與塞靈思，27日蘋果，2月在2日有高通等，皆是市場關注的焦點。此外，台灣本土疫情亦再拉警報，諸多不確定因素使加權指數高檔震盪，多數個股波動加劇，僅題材性個股可望表現相對強勢。