美國證管會限制無券放空交易 頒布3項新法規
鉅亨網編譯吳國仲‧綜合外電
美國證券交易管理委員會 (SEC)周三晚間發布一項
緊急命令，用意在闡明稍早發布 3條提高放空股票難度
的新法規。
這項措施係為因應美股近來的深跌，並緩和市場對
放空交易者不當造成金融股壓力的疑慮。
SEC 於緊急命令中指出：「鑒於整體金融市場之信
心至關重要，本委員會愈加憂心於證券價格突然且不合
理的下跌。」
SEC 表示：「考量近來發展，本委員會認為股市仍
存在波動過大與運作混亂的實質風險，可能對公平而有
秩序性的金融市場構成威脅」。
放空人士一般均借入股票賣出，待股價下跌將其買
回，賺取其中利差。放空時若未有實質借券動作，即被
視為無券放空(naked short selling)。
3 條新頒布法規則包含：一為撤除期權市場交易商
平倉要求的例外情況；二是放空人士在交付能力對券商
若有欺騙行為，將視之為欺詐；最後一項，放空者及其
券商必須在結算日(交易後的三天)交割為放空借入的證
券，否則將面臨懲罰。