本帖最後由 鐵衛 於 10-01-05 20:48 編輯
2534 宏盛
前 11 月營收 2.18 預估年營收有機會挑戰 2.5 元
去年前三季 EPS
98第3季 0.91元
98第2季 0.24元
98第1季 -0.09元
1.基本面營收一季比一季好
2.技術面出量並創新高
3.前景可期，股價偏低
平均 10 年之間，12 月至次年二月營建股上漲的次數共有9次，漲幅超過兩位數的就有7次，去年12 月營建股只有上漲 3.3% 漲幅低於平均值，近期台幣大漲營建資產股應有一波行情可期。
各家營建股今年 Q1 推案量
名稱推案量股價 今年前 11 月 EPS
長虹 (5534) 156億元 72.00 4.06
興富發 (2542) 131億元 50.00 5.09
華固 (2548) 130億元 90.00 9.49
國揚 (2505) 130億元 18.65 -0.6
遠 雄 (5522) 125億元 77.30 9.09
宏盛 (2534) 100億元 17.15 2.18 <= 推薦
太子(2511) 82億元 16.50 1.56
基泰 (2538) 75億元 17.30 1.14
2010 年 宏盛 (2534) 在手建案
(1)信義帝寶採取全部完工法，預計2010年3Q完工，因已完銷，可望於2010年一次認列總銷金額約12-13億元，預估貢獻2010年EPS約0.4-0.45元。
(2)南港經貿園區：此案採先建後售，全部完工法認列，預計2010年4Q完工，於2010年推案，案量預估約5億元，自2010年起將視銷售狀況認列營收。
(3)南京東路六幅皇宮對面土地：預計2010年1Q取得建照，建案為商辦，至於認列方式仍尚未確定，預估宏盛可認列金額約45-50億元。
(4)淡海新市鎮約2700坪土地：原預計08年底推案，後受到景氣影響，公司暫緩推案，目前評估採取先建後售方式，可能今年底開始動工，工程預計2011年完工，暫估案量約20億元。
(5)內湖石潭段：一般集合住宅，預定2010年2Q推案，估計總銷金額約22億元。(6)新莊副都心：受到縣政府發還時程延宕影響，可能今年底才會開始規劃。
除了 2534 宏盛，另一檔 6212 理銘因為股本小容易拉抬也可留意
理銘在營建股中屬於少數以全部完工入帳法的建商，今年4月起其建案「一品大觀」開始入帳，前三季受惠於此建案，EPS為1.5元，10月另一建案「丹麥」，也正式開始入帳，使得營收衝高，預期此建案11月份仍有數億元可供理銘認列，法人指出，理銘第4季EPS將挑戰1元，全年EPS上看2.5元。