緯創(3231)-訂單滿到2011年
‧台灣工銀證券投顧 2010/01/04 11:34

評析：
1. 全球第三大筆記型電腦(NB)代工廠緯創訂單大爆滿，董座林憲銘表示，2010年訂單滿載，2011年訂單也已談定三分之一。緯創2010年出貨成長幅度將優於產業整體平均水準。
2. 在增加聯想新客戶及代工宏碁大部分NB訂單下，緯創2009年NB出貨約達2,560萬台，YoY+21%；2010年將新增Toshiba，加上接到HP商業機種新訂單，預估NB出貨可達3,100萬台、YoY+21%。
3. 緯創2010年營收預估YoY+25.54%，由於毛利率微幅下滑，因此稅後淨利成長小於營收成長，YoY+22.45%，稅後EPS 5.75元，非報載預估6.72元。
投資建議：
由於毛利率下滑，與本益比相較同業偏高，因此僅建議區間操作，區間為PER10~12X。
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