2010-01-03 工商時報 【本報訊】
2009年在資金行情作多下，不論是股票還是債券型基金呈現全面上揚的走勢，在股票型基金中以新興市場國家的表現最優，投資報酬率最高的前2名都和金磚四國有關，包括巴西、俄羅斯基金，去年績效都翻倍。
債券型基金中則是高收益債基金績效最突出，歐元高收益債券基金去年投資酬率逾60％。
就整體來看，2009年的成熟市場表現普遍落後新興市場，其中又以美國市場表現最為疲弱，全球新興市場基金去年美元報酬率達70％以上，漲幅遠高出全球大型股票基金的31.48％。
美國大型股票型基金去年的平均漲幅不到30％，上漲幅度小於歐洲大型基金的33.33％和亞太股票基金的59.40％。
在金磚四國中，受惠於商品價格和內需政策的鼓勵，巴西、俄羅斯和印度是去年來表現最優秀的單一國家基金。中國股票基金的表現則最為落後。在產業型基金方面，在原物料價格的推升下，天然資源和工業物料去年以來的表現最優，去年美元報酬率分別達69.67％和66.4％。
另外，科技股基金則是在企業獲利消息不斷，及市場對科技業獲利前景改善的信心激勵下，科技類股在去年的表現相當亮眼，使得科技類股基金在去年產業股票型基金的表現中，排名第3。
至於整體債券型基金，在高收益債券基金的影響下，整體債券型基金在09年有著亮麗的表現，平均報酬率也達24％，但表現最為疲弱的是政府債券基金族群，其中又以美元政府債券表現最差，去年美元報酬不到3％。
但晨星基金研究部仍要提醒投資人應注意這些標的價格已在高點，再加上歐、美的企業違約風險近期有逐漸走高的跡象，投資風險會隨之上揚。（資料提供：晨星基金台灣研究部提供，整理：黃惠聆）