DUKASCOPY－美股暴跌引發避險買盤湧入金市
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現貨金價格紐約市場週三午盤暴漲逾10%，至兩周
半高點，而以美元計價單日漲幅創歷史之最。美國投行
股價重挫、以及投資者對政府救助保險商美國國際集團
(AIG)的擔憂引發的避險買盤居功至偉。貴金屬諮詢機
構GFMS週三在一份報告中表示，隨著美元下滑和金融業
前景惡化，預計投資需求會在第四季度推升金價至遠高
於900美元/盎司關口的水準。報告指出，GFMS預計金融
危機的惡化以及美國經濟步入 (或接近)衰退將促使該
國進一步放鬆貨幣政策。因銀行間拆借利率的上升加重
了市場對全球信貸危機的擔憂，且投資者還擔心美國政
府對美國國際集團 (AIG)的救助不足以平息當前金融市
場的動盪局勢，美國股市週三午盤大幅下跌，其中標普
500指數跌幅超過4%，道指也暴跌近400點，金融股跌幅
居前。市場對美國銀行業前景不安情緒的深化、以及對
政府救助AIG計畫的擔憂，引發大量新買盤湧入大宗商
品市場，現貨金價格也因此走高。
根據美國電視頻道CNBC最新報導指出，傳出美國另
一大投資銀行摩根士丹利高層因考慮到股價不斷暴跌，
目前正在討論可能將與其他銀行合併。該消息引發了市
場對美國金融業現狀的進一步擔憂，拖累美股週三全線
暴跌，道指目前下跌358點左右，報於10696點附近。這
提高了風險厭惡情緒，美國短期國債收益率大跌，支援
美元回流。美國商務部週三報告表示，美國8月新屋開
工年率縮減至17年最低水準，為連續第二個月下降。報
告顯示，美國8月季調後新屋開工下降6.2%，至89.5萬
戶，為1991年1月以來的最低水準。資料表明美國房產
市場依然低迷，加重了市場對美國經濟前景的擔憂。美
國商務部週三公佈，今年4至6月份美國經常帳赤字擴大
至1,831億美元，第一季度經常帳赤字被修正為1,756億
美元，初步資料為1,764億美元。第二季度的經常帳赤
字高於華爾街此前預期。經濟學家此前預計，美國第二
季度經常帳赤字為1,810億美元。受避險買盤推動，商
品價格週三強勁反彈。現貨金週三盤中一度大漲逾90美
元，創出6周新高868.30美元/盎司。NYMEX原油期貨則
自時段新低90.51美元/桶回升至時段新高97.45美元/桶。
據知情人士透露，英國萊斯銀行 (Lloyds TSB
Group PLC, LYG)同意收購英國最大的金融保險和抵押
貸款銀行HBOS PLC (HBOOY)，該交易將於18日早間宣佈
。這是一筆由英國政府發起的交易，其目的是為了在全
球金融市場吃緊狀況持續加劇的情況下向英國銀行體系
提供扶持。收購交易有望成為HBOS的救星。HBOS股價在
過去一周累計下挫51%，因為投資者對銀行業現狀的擔
憂令該行在融資方面廣為依賴的市場失去了活力。上述
兩家銀行的合併將締造出迄今為止英國最大的抵押貸款
銀行，其資產規模將超過1萬億英鎊，占抵押和零售存
款市場總資產規模的近三分之一。英國皇家國際事務研
究所高級研究員Vanessa Rossi悲觀地指出，全球性的
金融部門崩盤和經濟衰退正在變成現實，09年將面臨通
貨緊縮的威脅。一些英國貨幣政策委員會的成員已經在
談論通貨緊縮的風險，儘管9月英國利率還維持不變，
但接下來會看到它迅速下降--因為除此之外，對於改善
經濟前景，政府所能做的已經不多。
※澳元兌美元
風險厭惡情緒今日將依然主導；先前澳元多頭頭寸
的清算以及0.79附近的止損捍衛拋盤抑制匯價上行。分
水嶺為0.8260，主要阻力位於0.8080和0.8260，下方支
撐位於0.7840和0.7800。日內在0.8080以下區間內震盪
操作為主；突破0.8030短線空單應注意持倉風險，跌破
0.7800則投機多單需注意止損。
※歐元兌美元
週四將公佈美國上周初請失業金人數，美國8月諮
商會領先指標和美國9月費城聯儲製造業指數，預計將
會對匯價走勢提供一定指引。分水嶺為1.4070，主要阻
力位於1.4400和1.4480，下方支撐位於1.4200和1.4070
。當前在1.4250以上區間震盪偏多操作為主，突破
1.4380 投機空單需注意止損立場；跌破1.4250短線投
機多單注意止損。
※英鎊兌美元
英國央行週三公佈的會議紀要顯示，MPC成員布蘭
奇福勞要求減息50個基點，同時，上兩個月要求加息的
貝斯利此次要求維持利率不變。該紀要強化了英國央行
減息的預期。這在基本面上利空英鎊，但美國投行深陷
破產危機，房產資料疲軟引發美元賣盤，為英鎊提供了
支援。分水嶺在1.7730。上行阻力在1.8280和1.8350，
下方支撐位於1.7980和1.7730。當前操作在1.7980以上
為震盪偏多操作為主，日內跌破1.7980以下投機多單離
場觀望。突破1.8240投機空單先行離場。
※美元兌加拿大元
美國經濟資料疲軟最初對美元影響有限，但金價暴
漲帶動油價強勁反彈，支援了加元。當前多空技術分水
嶺為1.0570，主要阻力在1.0750/1.0820。盤中支援位
1.0620/1.0570。短線投機在1.0620以上區間震盪操作
為主；日內跌破1.0620短線區間多單需注意持倉風險。
短線空單最後止損在突破1.0740之後。
※美元兌瑞士法郎
根據美國電視頻道CNBC最新報導指出，傳出美國另
一大投資銀行摩根士丹利高層因考慮到股價不斷暴跌，
目前正在討論可能將與其他銀行合併。該消息引發了市
場對美國金融業現狀的進一步擔憂，拖累美股週三全線
暴跌，道指目前下跌358點左右，報於10696點附近。這
提高了風險厭惡情緒，美國短期國債收益率大跌，支援
美元回流。分水嶺在1.1250。阻力位在1.1110和1.1180
；支援位在1.0950和1.0880。短線投機在1.1050以下震
盪偏空操作為主，日內突破1.1100空單應注意止損；在
跌破1.0950以下短期多單則須注意持倉風險或止損。
※美元兌日元
預計美元/日元未來幾個交易日內將走低，因為全
球投資者在盡可能快地在撤離資金。金價走勢發出非常
明確的信號，即市場投資者在拼命地尋找避風港，因此
該行預計美元將下跌。當前技術分水嶺在106.70，日線
阻力105.50/106.70；支援位104.00/103.50。短線在
106.70以下為區間震盪走勢。跌破103.50多單減持或止
損離場。突破105.70則投機空單注意止損離場。