中國奧園 爆鉅額信貸違約
工商時報 黃欣 2021.11.24
大陸地產商中國奧園23日爆出人民幣（下同）6600萬元信託貸款違約。圖／摘自網路

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大陸地產商再傳違約消息。大陸地產商中國奧園23日爆出人民幣（下同）6600萬元信託貸款違約，儘管中國奧園立刻澄清，這是合資公司的債務糾紛，而非公開市場違約，但鑑於該公司近日屢傳流動性問題，國際信評機構穆迪仍下調中國奧園評等，展望降至「負面」。
外媒REDD引述知情人士和受託人表示，中國奧園旗下珠海保稅區啟恒物流有限公司，舉借了7800萬元的信託貸款，並由中國奧園的在岸附屬公司提供擔保。但奧園及其附屬公司僅向受託人匯款1200萬元，剩餘6600萬元的信託貸款已於11月12日違約。消息人士指，受託人申萬菱信已致函奧園及其附屬公司，敦促其支付款項，並啟動法律程序以追討未支付的款項。
2021年以來，奧園因大陸官方升級地產調控政策下，業績大幅下滑，現金流亦出現短缺，該消息一曝光，引起外界關注。澎湃新聞報導，奧園火速澄清，該借款的借款人為奧園合資公司，該合資公司存在其他債務糾紛，目前正在與相關債權人協商解決中。奧園強調「相關事項屬經濟糾紛，非公開市場違約」，試圖以此止血。
中國奧園港股股價23日不畏上述負面消息，強勢收漲2.22％報2.3港元。但國際信評機構穆迪則有不同看法，23日仍將中國奧園評等由「B2」下調至「Caa2」，同時將其發行債券的高級無抵押評等從「B3」下調至「Caa3」，展望由「負面觀察」下調至「負面」。穆迪指，中國奧園在未來6~12個月內融資管道減弱，加上到期債務規模龐大，降等反映其流動性和再融資風險升溫。

佳兆業債務危機連環爆
深陷財務危機的大陸地產商佳兆業，再度面臨違約困境。路透報導，部分佳兆業境外債券持有人表示，至今尚未收到高達5900萬美元的利息，已向投資銀行Moelis & Co尋求處理建議。
路透報導，佳兆業目前尚未支付11月11、12日到期美元債券利息，目前已進入30天的寬限期。不僅如此，佳兆業還有一批12月7日到期、規模4億美元的美元債券，外界認為如期支付情況恐不樂觀。
據佳兆業2021年上半年財報顯示，截至6月底的未償美元債規模高達約109億美元，其未來一年將到期的美元債規模更僅次於中國恒大，一旦爆發違約，將對金融市場造成巨大衝擊。
鑑於其嚴峻的財務困境，國際評等機構惠譽在11月17日再度將佳兆業的長期外幣發行人違約評等與高級無抵押評等，皆由「CCC-」下調至「C」。這也是惠譽一個月內第六度下調。
和其他債台高築的大陸房企類似，佳兆業為突破官方設置的嚴格信貸門檻，透過發行高收益的理財產品融資。但2021年佳兆業陸續爆出資金問題後，旗下發行的理財產品自然也未能如期兌付，金額高達人民幣127億元。11月初時，多達近千名的投資人湧入佳兆業深圳總部，要求解決方案。
佳兆業承諾會加速出售地產項目並抵押資產以回收資金。並在22日公布「錦恒財富產品兌付方案」，將按產品到期的時間順序，分期兌付本金及利息。
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