建議可於高點建構賣權空頭價差 短近短出
‧康和期貨 2009/12/30 08:43

盤勢分析:集中市場部分，台股現貨開盤創今年新高，隨後賣壓漸出，權值股如國泰金、台積電、台塑、中華電等拉回整理，富邦金開高走低，盤勢陷入整理，終場加權指數小跌3.66點，收8053.83點，成交值1323.89億元。今年封關指數站在八千點之上的機會非常高，多頭部位應可續抱跨年。
期貨市場部份，台指期今日小幅開低，多頭力守8000點大關，收盤時上漲13點，台指期目前日KD已步入高檔區，短線的指標過熱修正實有必要，K線線型上升趨勢不變，均線仍維持多頭排列。價差方面，一月台指期正價差5.17點，電子期正價差0.19點，金融期逆價0.28點，十二月摩台期正價差縮小至0.23點。
選擇權部份，1月份買賣權最大未平倉合約是履約價8400的買權與7500的賣權合約，為預期1月份結算區間。在波動率方面，買賣權持平，買賣權OI仍在增加，顯示行情仍持續升溫中。P/C ratio方面，數值增至 1.27，盤面仍是偏多，操作建議為多頭價差組合交易。
綜合以上，建議可於高點建構賣權空頭價差，短近短出，設立停利停損點操作。
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