作夢趴登場 中小型股齊綻放
工商時報 李娟萍 2021.11.14
八大投信點名，聚焦低軌衛星、比特幣、第三代半導體等五大題材。圖／本報資料照片

FacebookLineTelegramTwitterWeChatEmailPrintFriendly

台股重回多頭架構，投資布局方向如何排兵布陣？本報訪問了八大投信業者的意見認為，年底作夢派對登場，中小型股表現將百花齊放，並特別點名，可聚焦元宇宙、低軌衛星、比特幣、第三代半導體、電動車等成長題材。
彙整包括台新、安聯、保德信、統一、群益、新光、野村及瀚亞等八家投信業者的意見，得到上述的結論，也有業者提醒，復甦概念股一樣有機會成為盤面的重心。
保德信投信副總經理葉獻文指出，美國聯準會（Fed）宣布縮減購債後，近期除習拜會，並無重大事件，而明後年的科技主題已發酵，股市做夢行情正式上演。
創新科技題材股占權值不大，他預期，11月加權指數空間有限，以個股表現居多，而櫃買中小型電子股表現，將勝過上市電子股，電子股走勢也強於傳產股。
台新中國通基金經理人魏永祥認為，台股指數以輪動方式向上墊高，成交量擴大，加上美股創新高，有望帶動台股重返萬八關卡。外資近期回補亞股（含台股），如果動作持續，對台股挑戰前高將更有利。
野村優質基金經理人陳茹婷表示，新冠肺炎疫情緩和，2022年是新景氣循環的開始，市場難免出現震盪，不過，Fed態度偏鴿，有利於股市表現，台股長線多頭格局不變。
2022年台股整體獲利成長相對平緩，但有上修跡象，電子股獲利較值得期待，部分次產業的中小型股獲利成長性可達雙位數，高成長性類股將更有表現空間。
在創新科技題材上，投信法人著重於有基本面的個股。瀚亞菁華基金經理人鄭行甫指出，2020～2023年半導體晶片銷售量將高速增長，預計每年複合成長率為10.7％，幾乎是2015年～2020年的兩倍。
從近年半導體產業積極擴廠、產能供不應求、產品報價持續上漲等情況，可見其快速發展，IC設計股應用多元，晶片縮小，功能強化，將成為新興技術的關鍵角色。
新光台灣富貴基金經理人南震杰指出，台股市場資金動向與新台幣匯率走勢高度相關，美元走強，亞幣走弱，將抑制資金動能，反之，則會有熱錢湧入。
Fed尚未升息，資金面仍樂觀下，做夢題材預期可延續到明年第一季，他看好四大趨勢，包括大型塑化、ABF載板、晶圓代工及電動車，預期這四大類股可長抱。
安聯台灣大壩基金蕭惠中及群益奧斯卡基金經理人杜欣霈建議，投資宜堅持長線趨勢、注意個股獲利，並保持耐心。例如IP矽智財股價一波比一波高，即是搭上台積電以及半導體超級循環的長線趨勢，矽智財能見度看的到，以致掀起比價行情，但若無基本面的支撐，則恐有黃梁一夢危機。

法人指路 輕鬆登上宇宙船
元宇宙人人上口，從投資的角度，投信法人怎麼看此一題材？野村優質基金經理人陳茹婷表示，元宇宙概念涵蓋了人工智慧（AI）、擴增實境（AR）、虛擬實境（VR）等類股，投資人只要持續關注這些類股，就不必因不瞭解新趨勢而感到焦慮。
她預測，這波投資題材，國際的研發趨勢包括：資料中心、物聯網（IoT）、ABF載板、新能源車等，將極具成長空間。
統一FANG＋ETF（00757）經理理人袁永騰表示，一個新世代科技趨勢的成形，需多方因素配合，例如硬體方面，5G高速傳輸、AI人工智慧、VR/AR裝置、區塊鏈等技術逐漸普及，數位轉型加速推動雲端發展。
軟體方面，疫情推升人們對網路使用及線上娛樂與社交的需求激增，再加上歐美精品名牌例如GUCCI、LV及零售龍頭NIKE等，積極推出元宇宙的NFT（非同質化代幣）體驗服務與數位產品。各行業巨頭的投入，讓元宇宙發展為一個新的生活體驗場景。
袁永騰認為，元宇宙初期最直接受惠族群，主要會是「基礎建設」，例如mexta（原Facebook）新增100億美元支出，來發展元宇宙，將帶動資料中心需求強勁，高階晶片、雲端伺服器龍頭廠商前景看俏。
此外，人們可以在元宇宙進行交換、交易、投資，並擁有數位資產，各行各業都可以藉此創造新商機，且可以是虛實整合，例如在元宇宙逛名品店、喜歡就直接下單，現實世界收貨等，使夢想成為真實的情境。
中小型股比特幣作夢行情低軌衛星元宇宙八大投信多頭架構