多頭謹慎 盤勢狹幅震盪
‧太平洋證券 2009/12/27 14:54

在週四美股續創新高的激勵下，週五台指期持續往上攻堅，不過隨著指數逼近8000點大關，多頭態度轉為謹慎，盤勢狹幅震盪。從週線來看，台指期本週拉出近300點的紅K線，一舉突破9864與9388所形成的下降趨勢壓力線，整個中多格局已然成形；另外，從週五盤勢守穩7950之上來看，多頭氣勢強勁，電子、金融族群均有不錯的表現，預期年底前攻佔8000點大關的機會不小。電子期方面，週五仍舊由Dram族群領漲，多頭延續連日來的強勁漲勢，不僅續創今年新高，週五收盤更直接收在最高點。從週線來看，電子期本週漲幅達4.78%，是推升大盤往上攻堅的主要力量，而觀察未平倉量與成交量同步放大、週KD持續走揚，短線盤勢由多方主導，近期盤勢向上攻堅格局不變。金融期週五持續反彈走升，逐步收復874~889的空方缺口，從週線來看，金融期本週漲幅達2.93%，為大盤向上攻堅的助攻要角，而觀察周KD指標出現由跌走平的現象，短線多頭勢力逐漸回溫，下週有機會向上挑戰季線壓力帶。
籌碼方面，外資期權未平倉部位週五增加4.19億多單，淨多單來到100.11億；而台指期未平倉部位增加422口多單，淨多單來到7338口。自營商期權未平倉部位增加1.1億多單，淨多單來到91.77億；而台指期未平倉部位增加381口多單，淨多單來到5330口。總計三大法人期權未平倉部位週五增加5.85億多單，整體淨多單來到208.77億。此外，前十大交易法人週五加碼699口台指期多單，淨多單來到3449口。整體而言，三大法人與大額交易人持續偏多操作。
選擇權方面，1月賣權最大未平倉量序列落在7500點達38257口，而1月買權最大未平倉量序列落在8400點達28482口。買賣權最大未平倉量增加序列上移至8200及7600。此外，全月份賣權未平倉比率微降至53.9%，買權隱含波動率下降至17.15%，賣權隱含波動率下降至18.86%，由此觀察，賣權的賣方大戶佈局仍較為積極。
綜上所述，週五台指期在8000點大關門前，多頭轉為謹慎，不過觀察盤勢持穩在7950的攻擊位置之上，多頭欲攻佔8000點大關的氣勢不容小覷，同時法人籌碼持續偏多佈局，下週盤勢仍可望向上攻堅。
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