羅素新指數／納入 97檔台灣個股一覽
2009/12/18 09:58
【經濟日報╱記者黃俊苔】
羅素投資集團昨（17）日公布在全球指數系列中，新增中小型（SMID）指數，涵蓋全球3,981檔中小型股，台股有宏碁、台達電、遠紡、仁寶與統一等97檔個股入列。
分析師指出，羅素美國2000的中小型股指數市占率相當高，新的SMID指數將吸引基金經理人採用，有助提升台股國際能見度。
羅素投資集團11日首度將羅素全球中小型指數提供給特定客戶預覽與研究、昨日公布最終結果，預料該指數將對全球中小型股投資具有代表性意義。羅素集團向來擅於編纂風格型指數，如成長型與價值型等，本次也同時推出相關的系列指數，該公司截至9月底，管理的資產規模達1,740億美元，約合新台幣5.63兆元。
SMID成分股中，台股計有97檔個股入選，就類股來看，科技股占47檔為最大宗，其他包含金融、內需、原物料、能源與公用事業等。
羅素資深分析師卡本特（James Carpenter）表示，在市場訊息失去效率，以及投資行為受信心影響的情況下，基金經理人會偏向選擇中小型股，因為他們認為這些營運狀況好的公司，價值仍未被發現。
這97檔入選的個股皆有外資持股，平均外資持股比率在26.18%，國內投信持股比率則僅有2.32%。
由此可見，羅素指數中選擇的中小型股，與一般認定由投信認養的中小型股有所落差，羅素編纂這套中小型股指數，有利台股加權指數中的重要權值股，未來能夠增加國際能見度。
萬寶投顧總經理蔡明彰分析，這樣的結果並不意外，對國際大型基金的經理人而言，台股除少數重量級權值股外，在外資眼裡都不能算是大型股。他說，台股由於周轉率高、成交量不低，又具兩岸題材，對外資在中小型股的布局上，確實具有吸引力。
羅素將該指數追蹤範圍，設定在大型股中相對偏小的個股，以及小型股中相對偏大的個股，市值多集中在3.7億美元至53億美元之間（新台幣119.64億元至1,714.3億元）。
羅素指數入列／中小型股 吃大補丸
11月台灣有38檔個股獲列入MSCI全球小型股指數，羅素昨日發布全球中小型指數，更選入台灣97檔個股。中小型股在經濟景氣復甦階段飆漲的速度令人驚艷，金融海嘯後，也讓中小型股投資價值更受重視，羅素的新指數，更讓台股多了新題材。羅素旗下最著名的代表性指數羅素2000，就是以美股中小型股為編纂範圍的指數，這次則是首度在全球指數系列中加入中小型股（SMID）指數，格外令人重視。
過去景氣擴張到升息階段前，中小型股表現多能優於大型股，顯示景氣復甦期間向來是中小型股的最佳投資時機，不難想像國際指數公司在此時推出中小型指數的意義。
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