2021-09-28 11:20經濟日報 記者張瀞文／台北報導

「好享退」在基富通平台於2019年推出兩年多來，九檔基金定期定額績效一字排開，不出預料，股票部位比重高的基金績效較突出，主要是因為兩年來全球股市走大多頭行情。法人指出，長期來看，股市報酬率高於債市，但波動也較大，投資人如果持之以恆定期定額，可望有不錯成績。

好享退專案推出時，由精選出的三家投信各推出三檔基金，分別給積極、穩健與保守三類型投資人。好享退是為了鼓勵民眾及早準備退休金，強調的是長期參與市場，因此只能以定期定額的方式投資，且這九檔基金都是組合型基金，進一步降低風險。

此外，這九檔基金所投資的子基金也已經排除風險較高的基金，例如排除單一產業型基金、單一市場基金（美國及台灣除外）、槓桿與反向ETF等。也就是說，這些基金不追求短期爆發式的耀眼漲幅，而是希望能創造長期較平穩的績效。

晨星統計，從2019年8月到2021年8月，如果以每月最後一日的淨值來計算，定期定額兩年下來，以國泰泰享退系列2049目標日期組合基金表現最好，報酬率有25.2%，再來是國泰泰享退系列2039目標日期組合基金的22.3%、安聯四季成長組合基金的20.7%。

基富通統計，到6月底，在國泰泰享退系列2049目標日期組合基金中，股票子基金的比重高達85.7%，債券子基金的比重降到6.2%。基金重押美股（比重達59.3%）、產業以科技（27.6%）最高，因此最能受惠於美國科技股這段期間的領漲氣勢。

國泰泰享退系列2039目標日期組合基金中，股票子基金的比重也有75.9%，債券子基金的比重則有17.1%。基金的美股高達59.7%，科技產業的比重略降到24.3%，因此這段期間也能有出色的定期定額報酬率。

安聯四季成長組合基金在安聯好享退系列三檔基金中最積極，股票子基金的比重有77.3%，與股市連動高的可轉換公司債基金比重約15%，但其他債券子基金的比重則降到超低的0.08%。基金同樣重押美股（比重達56.4%）、產業也是以科技（21%）最高，因此也交出不錯的成績單。

這九檔基金專為好享退投資人設計P（Pension，退休金）級別，管理費低於同一檔基金的一般級別。專案投資人如果定期定額扣款滿24個月，就可以持續享有零手續費及低管理費的優惠。

「好享退」大受好評，兩年下來仍有6.7萬人參與，每月扣款金額達6.5億元。因此，基富通於2021年9月23日又推出「好好退休準備平台」，進一步鼓勵投資人趁早準備退休金。這次約40檔基金可供選擇，也是一樣定期定額扣款滿24個月，可持續享有零手續費及低管理費。

法人分析，由好享退的經驗可知，在大多頭時期，股票比重高的投資組合表現勝出。不過，如果碰到股市震盪或空頭時期，這樣的投資組合波動也升高。因此，投資人還是要先行評估自己的年齡、投入資金多寡及風險承受度等條件，以挑選出適合自己的基金。