新華財經／貨幣信貸 面臨三大考驗
【經濟日報╱新華社港台部提供】 2009.12.16 04:21 am
去年11月大陸信貸開始放量增長，整整一年間（至今年10月）新增人民幣貸款達到人民幣10.15兆元，信貸的增長在經過一年的「適度寬鬆」後，開始面臨「調結構」的任務。
清華大學經管學院金融系主任李稻葵表示，適度寬鬆的貨幣政策，顯然是非常時期的非常之策，對大陸經濟迅速反彈奠定基礎，也帶動世界經濟復甦。
業內人士認為，信貸結構調整是大陸經濟產業發展的需要，也是銀行業自身發展需求。中國銀行董事長蕭鋼表示，中行將加快優化信貸結構，發揮信貸資金對於發展方式轉變和經濟結構調整的促進作用，加強對國家重點工程、中小企業、保障性住房、重大科技專項、節能減排項目的信貸支持。
工商銀行上海市分行信貸管理部總經理陳達偉表示，目前「兩高一剩」行業本身成本上升、競爭力下降，還貸能力趨弱，貸款風險高。工行已把相關行業分成四大類，即積極進入類、適度進入類、謹慎進入類和限制進入類，對不符合產業政策的項目「一票否決」。在配合上海產業政策方面，對先進製造業和現代服務業的支持力度相對較大，比如給上汽集團新能源汽車項目發放人民幣2億元委託貸款。
上海銀監局的數據顯示，前三季上海市56家主要銀行在各項貸款同比快速增長23%的委託情況下，從「兩高一剩」行業退出限制類貸款近130億元。
上海銀監局局長閻慶民認為，下一階段要注重投資產出率，尤其要著力監督近年來數兆元新投資的效果，在行業上防過熱，防止中長期的結構矛盾。監管部門可通過資本充足率、撥備覆蓋率、存貸比、壓力測試等監管指標調控銀行放貸節奏，控制通貨膨脹壓力。
「如果金融服務不能跟隨或服務好經濟結構調整和經濟增長方式轉變，既會使結構調整和經濟增長方式轉變失去金融支持，也會讓金融自身的發展受到阻礙。」上海市主管金融的副市長屠光紹表示。
業內人士認為，大陸今後的貨幣信貸面臨三大考驗：
對信貸管理能力的考驗，防止不良貸款急劇上升。目前國際經濟趨勢仍不確定，比如歐盟最近聲稱銀行體系風險還沒有完全暴露，美國全額有毒資產未及時處理，最近發生的杜拜債務危機等，都考驗大陸管理貸款、化解風險的能力。
銀行風險管理能力的考驗，防止大額貸款集中度上升。今年大陸鋼鐵、水泥、船舶等業普遍出現「高庫存」和「高投資」並行現象，部分貸款投向產能過剩領域。
銀行資本管理的考驗，防止資本補充失效。「後寬鬆」時代，銀行可能面臨整體資本充足率不足的挑戰。由於信貸擴張迅猛，大陸銀行業總體資本適足率從年初的12%下降至6月底的11%，部分銀行甚至低於9%。在加強資本充足率管理的同時，完善銀行的資本補充渠道也極待研究。
（新華社港台部供本報專用稿）
【2009/12/16 經濟日報】@ http://udn.com/