上「車」的好時機！台廠積極轉型，20 檔電動車潛力股 搶占智能移動商機！



龔招健
2021年9月15日 週三 下午2:09·7 分鐘 (閱讀時間)


在各國政策推波助瀾下，電動車正掀起汽車產業革命，是百年一遇的商機，實力強大的台灣資通訊（ICT）及半導體廠商不會缺席，投資人更不能錯過。
全球個人電腦、手機市場已逐漸飽和，被視為「四輪電腦」的電動車市場則邁入高成長，吸引台灣電子廠商積極投入，分別瞄準中國、美國及歐洲等主要市場，要搶占一席之地。
繼中國、歐洲國家後，今（2021）年新上任的美國總統拜登也準備積極發展電動車產業，拜登於7月5日簽署總統令，目標是在2030年將電動車（不包含Hybrid 混合動力車型）占美國市場新車銷售比例提高到50%，此舉被視為拜登政府「碳中和」政策（2030年美國二氧化碳排放較2005年減少50%～52%）的一環。
雖然台灣沒有世界級的電動車品牌，但多家台廠已陸續打入特斯拉（Tesla）、中國大廠比亞迪等知名電動車品牌，傳統車廠在政策引導下也紛紛推出電動車，而且有不少新創公司投入這個快速崛起的新市場，帶給台灣資通訊、半導體廠商龐大商機。
台廠抓得住商機
漢磊碳化矽打入車用市場
電子代工龍頭鴻海（2317）去年10月聯手裕隆（2201）籌組MIH電動車製造平台，至今已吸引國內外約1800家廠商加入，等於是「揪團打群架」的概念，鴻海目標是在2025年前在全球電動車市場奪下約10%的市占率，可謂雄心萬丈，今年會先從代工電動巴士切入，但對今、明年的營收貢獻仍有限。
鴻海近期跨入車用半導體領域，8月5日宣布與旺宏（2337）簽約，斥資25.2億元購買旺宏位於竹科的6吋晶圓廠廠房及設備，主要目的是開發生產電動車使用的碳化矽（SiC）功率元件，但須添購新設備及花數年練兵才可能量產。鴻海董事長劉揚偉預估，2024年該廠每月可供應3萬輛電動車的功率元件需求。
看好電動車將大量使用碳化矽、氮化鎵（GaN）等第3代半導體材料，早在鴻海之前，包括漢磊（3707）、嘉晶（3016）、穩懋（3105）、台積電（2330）、宏捷科（8086）、世界（5347）、茂矽（2342）、環球晶（6488）、太極（4934）皆已展開布局，而市場預期漢磊受惠程度較大。
除了鴻海，另外兩家電子代工大廠和碩（4938）、廣達（2382）近年也開始為特斯拉電動車代工中控台、電子控制單元（ECU）等零部件，其中以和碩相對積極。
和碩去年釋出將在美國設廠的訊息，但至今尚未正式公告，外傳廠址已選定位於美、墨邊界的德州艾爾帕索（El Paso），預計今年底可以做好量產準備，將為特斯拉代工中控台、自駕模組、電控單位、充電樁等。

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深耕核心商機
台達電搶攻電力驅動系統
台達電（2308）則從位居全球第一的電源供應器本業切入電動車市場，主要提供充電裝置、能源解決方案。在6月台北國際線上電腦展（Computex 2021）中，台達電電動車方案事業群總經理唐修平應邀發表演說指出，目前電動車營收約占5%，貢獻年營收近4億美元，成長快速，目標是在2030年攻占全球10%以上的電動車市場。
台達電在電動車產品的布局包括電源、動力兩個部分，並攜手多家設備製造商開發下一代純電動車關鍵零組件，讓產品線更加完整、廣泛，而且性能更好，價格更有競爭力，將來可提供大型OEM廠商一站式採購服務。
唐修平表示，未來台達電將開發三合一的e-Drive電力驅動系統，整合驅動馬達、變速箱及馬達驅動器系統，下一個階段要做到Drive by Delta（透過台達驅動）的解決方案，「台達電將有機會成為電動車市場非常重要的供應商」。
光寶科（2301）同樣是電源供應器大廠，也積極跨入車用領域，主要產品包括電動車充電裝置、車用照明、馬達控制器、車載鏡頭；近年也積極布局車聯網、汽車自駕系統使用的光達（Lidar），商機可望陸續發酵。
電池材料產值大
多家業者積極備戰
電池、電機與電控是決定電動車優劣的3個關鍵，其中以電池的產值最大。目前全球電動車動力電池主要供應商包括中國寧德時代、韓國LG Chem、日本松下（Panasonic）、韓國SK Innovation、韓國三星SDI、中國比亞迪等，但台廠也沒缺席。
例如，鴻海鎖定磷酸鋰鐵電池和固態電池技術，透過參與太陽能導電漿廠碩禾（3691）私募，並與榮炭（6555）合作，掌握磷酸鋰鐵電池正極和負極關鍵材料，預計於2024年推出首款可商用化的固態電池產品。
美琪瑪（4739）、康普（4721）生產三元電池正極材料，主要供應日本松下和韓國廠商，下半年展望樂觀；營運虧損多年的立凱-KY（5227）則布局磷酸鋰鐵電池正極材料，看好特斯拉大規模採用磷酸鋰鐵電池的示範效應，正尋求電動車客戶的認證。此外，聚和（6509）是台灣電池電解液製造商龍頭，也是中國前3大供應商。
筆記型電腦鋰電池大廠新普（6121）的子公司AES-KY（6781）深耕電動自行車及工業用鋰電池模組，成果豐碩，同時積極跨入電動車動力電池模組，正尋求電動車客戶的認證。