正向效應投資 成就新股神
工商時報 孫彬訓 2021.08.30
柏基公司攜手野村投信，以3A祕訣加持正向投資效應策略。圖／美聯社


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投資人耳熟能詳的巴菲特是投資界傳奇，他所秉持的價值型投資成為許多投資人奉行的寶典，而隨著投資風潮改變，新一代股神已經浮上檯面。
身為英國頂尖資產管理公司之一的柏基（Ballie Gifford）運用獨到的正向效應投資策略，不僅能發揮將全球提升至更美好境界的正向效應，所投資的資產也有望隨之成長，柏基更可望成股神的接班人。野村全球正向效應成長基金與柏基合作引進正向效應投資策略，期許投資再創新境界。
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，雖然台灣一般投資人對於柏基感到陌生，但柏基管理大型機構法人資金的經驗相當豐富，在全球前20大退休基金中，就有十檔委由柏基操作管理。柏基投資對於客戶的挑選相當嚴格，任一投資策略最多僅有三個全球合作夥伴，而正向效應投資策略在台灣由野村投信獨家取得策略合作，讓台灣投資人得以同等享受法人等級獨家尊榮禮遇。
柏基旗下與野村全球正向效應成長基金相同的策略自成立滿36個月後（基金成立滿三年才可以獲得評比）首度評選即獲得Citywire 3A頂級殊榮，且自2020年2月以來迄今連續19個月從未間斷，可謂是新一代股神當之無愧。
柏基最有名的投資範例為電動車龍頭特斯拉（Tesla），柏基從2013年即開始陸續布局，一路伴隨特斯拉的成長而加碼，在特斯拉經過2020年大漲之後，柏基選擇在2021年第一季適度減碼以尋找更多潛力的投資機會。
野村投信分析，獲得Citywire 3A頂級評價的團隊必然有過人之處，柏基背後的投資祕訣首先是Active（主動管理），柏基長期且深入的企業分析報告，就像獵豹一樣，找到對的股票，長期持有咬住不放手，從周轉率極低就可以看出這個特色。
其次是Advanced（領先布局），柏基的管理模式有如私募股權的投資方式，正因深入研究企業的策略方向與成功潛力，能洞悉趨勢並提早布局。例如在2003年就投資了亞馬遜，更於2013年就布局特斯拉，完整參與這個企業股價翻升88倍的過程。至於2021年最受矚目的生技製藥公司「莫德納」，柏基更早在2018年12月就慧眼識英雄、率先布局投資為重要持股法人，也是莫德納成功的推手之一。
第三個A是Actual Investor（真正投資者，共創雙贏），柏基從了解公司、與公司長期交流建立關係，更以法人股東身分做到參與公司決策發展，落實對投資企業期待，真正發揮關鍵力量。

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