正向效應投資策略 成就資產與社會共好
工商時報 孫彬訓 2021.08.19
野村全球正向效應成長基金所採取正向效應投資策略，拚讓投資成就資產與社會的共好。圖／freepik


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過去投資人認為邪惡產業，如博弈、菸草等能夠帶來相對穩健的收益，然而這些產業也常面臨道德爭議，近年來市場逐漸發現，若投資其產品或服務能解決人類困境的企業，不僅資產可望成長，更能創造有利社會的正向效應。
野村投信新推出的野村全球正向效應成長基金所採取的正向效應（Positive Change）投資策略，正是引領此一潮流的代表作，能讓投資成就資產與社會的共好。
野村全球正向效應成長基金也是台灣投信中首次與柏基（Baillie Gifford）這間位於英國蘇格蘭的資產管理公司合作，由柏基擔任這檔基金的投資顧問。
柏基旗下與野村全球正向效應成長基金相同的投資策略自成立以來連續18個月蟬連英國著名財經網站Citywire之3A頂級績效評鑑，Citywire的評選機制非常嚴格，績效表現在同類型基金中的前2.5％的基金才能獲得3A等級，凸顯柏基在正向效應策略的獨到之處。
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，過去投資人在篩選投資標的時，除了看產業與企業本身的成長性與競爭力，也會運用各項財務指標來判斷企業的價值面是否合理，做為買進或賣出的依據，至於所投資的企業所提供的產品或服務是否能對社會產生正向效應或有實質貢獻，並不是首要考量。
而正向效應策略則是從聯合國的永續發展目標（SDGs）出發，在17項永續發展目標中分析出四大投資主軸：包容的社會與教育、環境與資源的需求、醫療保健與生命品質及人類基本生活需求。
透過深度研究分析，發掘能夠對這四大投資主軸產生正向效應的公司，投資後也持續追蹤企業經營模式與發展方向。
由於正向效應投資策略所投資的企業能夠解決全球人類所面臨的共同挑戰，企業獲利成長潛力高，股價自然能受到投資人青睞，具備良好的成長性。
張繼文指出，以截至6月底的過去三年表現為例，柏基旗下相同策略的漲幅高達147.5％，同期間MSCI世界指數的漲幅為50.4％，同類型基金平均上漲45.8％，顯示若藉由優質團隊以精準眼光選股，正向效應投資可望創造遠優於大盤的回報。
此外，野村全球正向效應成長基金亦設有配息級別，滿足喜歡定期配息的投資需求，基金預計於成立日起屆滿三個月後首次配息，之後的配息頻率為每季一次，除了每季的股利收入，也會納入基金的淨資本利得，在扣除相關費用後分配給投資人。

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