本帖最後由 Dario 於 09-12-09 09:48 編輯
8049晶采為中小尺寸面板模組廠，主要產品應用於工控及TFT模組代工，TFT主要客戶為友達、彩晶，第三季後則新增群康(群創大陸轉投資公司)及奇美電。
第四季雖然步入淡季，但因新增群創及奇美兩大客戶，且來自於友達訂單提升，使得第四季合併營收達3.38億，季增長率為6.2%，因產能滿載加上毛利率提升至25%，預估單季稅後EPS有0.5元，全年EPS為0.41元。
晶采目前月產能為600萬，由於產能吃緊，預估明年第一季將新增產能20%，明年第二季則將擴增至50%為目標，將產能擴充至900萬片，主要由於手機搭載觸控面板已成趨勢，觸控面板的加工須有觸控IC的壓合及觸控模組的貼合，此部分的製程與傳統LCM的製程雷同，明年將切入觸控面板代工領域，由於需求方面部分NB及電子書皆搭載觸控面板，而供給方面
1.LCM廠並無大幅增加資本支出，預估明年旺季來臨，研判LCM將有可能產生供不應求的狀況，LCM代工廠後續營運將十分具備成長性，加上第三季新加入客戶為群創、奇美都有幫元太代工的情況，其電子書觸控明年將為晶采成長的動力。展望明年，受惠面板廠積極釋單給專業中小尺寸LCM代工廠，另來自於友達自中日新轉單效應，預估TFT代工將成長一倍，工控產品受惠於景氣回升預估營收將成長2-3成，TFT占營收比重將提升至50%，預估明年毛利率將拉升至25%。加上明年產能將較今年成長50%，預估明年EPS將達3元。在預期LCM產能明年旺季來臨時恐供不應求，建議可逢低佈局買進。