工商時報 數位編輯 2021.07.20
美股周一因憂心Delta變種病毒再掀新冠疫情高峰，使道瓊工業指數重挫逾700點，但以半導體族群為核心的費城半導體指數，卻無畏盤勢在高檔巨震而逆勢上漲，顯示美股下跌係源自Delta的非經濟因素，其實並不讓人特別憂心，骨子裡，投資人仍應向前看，即疫後的重點行情在哪裡，才是王道。
Delta變種病毒近期在全球肆瘧，事實上，已不像去年新冠疫情突爆發時，那般讓人驚恐，因為目前已有多種疫苗，可力抗因病毒衍生的重症或死亡案例，簡單的說，就是疫苗可大幅降低重症與死亡率。而現階段全球多陸續加緊腳步施打各類疫苗下，預期新冠肺炎未來的演變，或僅僅只是可控的流行性感冒而已。
此所以英國19日凌晨大解封，並無懼Delta來勢洶洶主因，因為英國大部的成人，多已接種至少兩劑新冠疫苗，相對美股憂心Delta變種病毒的肆瘧而大跌，顯得有點心虛，因為美國成人也大多接種至少一劑新冠疫苗，目前正朝施打第二劑目標前進，此點從部分科技股逆勢趨堅，略窺端倪。例如，台積電在美股掛牌的ADR，周一僅小挫，日月光ADR更是大漲1.32%。
業內人士指出，骨子裡，在全球多陸續接種新冠疫苗下，投資人似應更聚焦疫後行情的核心在哪裡？尤其下半年迎接疫後景氣復甦的力道，不宜輕忽。
目前看起來，包括半導體、電子小尖兵（零組件為主軸）、航運、鋼鐵、觀光旅遊與生技等6大族群，將是輪動主流，而與之搭配的族群，包括景氣循環、原物料及未來明星產業如電動車、AI物聯網、高速運算等相關概念股，也值持續追蹤。
業內人士表示，台股周二早盤表現最亮麗的族群，首推生技股，受惠有關單位已核准國產疫苗的緊急使用權，使高端疫苗、基亞、國光生、台康生技、亞諾法與雃博等，目前多大紅燈籠高高掛；而半導體設備如閎康、家登；二極體之強茂、台半與德微；矽晶圓之環球晶、嘉晶等電子股，也多見逆勢上漲，顯示法人、大股東與主力群等市場大咖逢低回補股票，顯得老神在在。
航運方面，散裝航運景氣指標BDI與BCI，多在19日止跌翻揚，且BDI指數又是在3000點中多格局之上止跌，無怪包括裕民、中航等大股東，對未來2~3年景氣榮面，仍顯得信心十足。另外，貨櫃航運三雄受惠基本面支撐，高檔震盪趨堅架構仍審慎樂觀。
鋼鐵股方面，在大陸與美國未來將持續強化基礎建設下，使鋼鐵的硬性需求仍相對看俏，而俄羅斯將在Q4管制相關鋼品出口，也使國際鋼價將越來越呈欲小不易局面，類股中多格局值持續追蹤。（工商時報 數位編輯）